DWS Investments estrena un fondo de fondos de retorno absoluto


DWS Investments, la gestora de fondos de inversión de Deutsche Bank, ha registrado recientemente en la CNMV un fondo de fondos de retorno absoluto: DB Evolution Defensive. La inversión mínima inicial es de 6,01 euros.

El producto, cuyo plazo indicativo de la inversión es de tres años, cuenta con un objetivo de rentabilidad anual, no garantizado, consistente en batir en términos netos la rentabilidad de EONIA más 50 puntos básicos, manteniendo un nivel de volatilidad anual máxima del 5%, con independencia del comportamiento de los mercados.

El fondo invertirá entre un 50% y un 100% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la gestora. La parte restante se invertirá de forma directa en activos de renta variable y renta fija pública y privada (incluyendo depósitos).

En condiciones normales de mercado, la exposición a renta variable oscilará entre el 0% y el 30% y se dirigirá de forma prioritaria a empresas con mediana y alta capitalización, aunque no se descartan las inversiones minoritarias en firmas de pequeña capitalización. En cuanto a la renta fija, no existe predeterminación respecto a la duración media de la cartera y, en lo referente a la calidad, tampoco hay exigencia de rating mínimo. Las inversiones en ambos activos se dirigirán a mercados y emisores de los países de la OCDE, incluyendo emergentes y con una exposición a riesgo divisa que puede alcanzar la totalidad del fondo.

El fondo no sigue ningún índice de referencia y se espera que esté descorrelacionado de los mercados. La política de gestión se realizará de forma discrecional, basándose en sistemas cuantitativos, utilizando distintas herramientas de análisis sobre volatilidades y correlaciones de las diferentes IIC que compongan la cartera.

La comisión de gestión asciende al 1,2% sobre el patrimonio y al 9% sobre los resultados positivos alcanzandos sobre el EONIA más 50 puntos básicos. La comisión de gestión indirecta es del 1,5%. El gasto de depósito directo es del 0,05% y el indirecto, del 0,1%.

 

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