Dos nuevos fondos garantizados de rendimiento fijo en CNMV


Aunque la oferta de productos garantizados se vio reducida en abril en comparación con la de los últimos meses, abril se saldó con seis nuevos fondos de este perfil registrados por las entidades españolas, cinco de rendimiento fijo y uno variable. De esa media docena de fondos, en los últimos días se registraron en CNMV dos: Fondlibreta III 2014, de Gesmadrid, con una TAE del 3,62%, y Unifond 2013-VII, de Unigest, con una rentabilidad anual del 2,6%. Ambos fondos son de rendimiento fijo.

 

 

El primero ofrece a vencimiento, el 22 de diciembre de 1014, la totalidad de la inversión inicial a 17 de junio de 2011 y ajustada por posibles reembolsos y traspasos, más el pago de 14 rentas trimestrales (los días 19 de cada trimestre desde septiembre de 2011 a diciembre de 2014, ambos inclusive o día siguiente hábil) por un importe bruto equivalente, cada una de ellas, al 0,8975% calculado sobre la inversión inicial del partícipe a fecha 17 de junio, y que se hará efectivo mediante reembolsos diferidos obligatorios de participaciones.

Antes y después de la garantía, el fondo invertirá en repos de deuda pública española con elevada calificación crediticia y vencimiento medio aproximado de 3 días. En el periodo de garantía invertirá en renta fija privada (avalada por el Estado o no) de alta calificación crediticia de emisores de la OCDE y con vencimiento próximo al de la garantía; en concreto el 73,60% en renta fija avalada por el Estado español para la que se ha cerrado una operación simulatánea de compraventa; el 22,90%en renta fija privada y el 3,50% en liquidez. No obstante, si las condiciones de mercado así lo exigieran y al objeto de alcanzar el objetivo de rentabilidad garantizado, se podrá invertir hasta un 50% en renta fija privada, para los primeros años y hasta un 80% del patrimonio en el último año, incluyendo depósitos, y hasta un 25% en emisiones de mediana calificación crediticia.

La inversión mínima inicial es de 100 euros. En cuanto a las comisiones, la de gestión es del 0,25% hasta el 17 de junio y a partir de entonces, del 1%, mientas la de depósito es del 0,1%. El gasto de suscripción asciende al 5% entre el 18 de junio y el 21 de diciembre de 2014 y la de reembolso es del 1% para las participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable en el periodo de garantía.

Por su parte, Unifond 2013-VII es un garantizado de rendimiento fijo que ofrece una TAE del 2,6%, garantizando a vencimiento –el día 16 de julio de 2013- el 105,15% del valor liquidativo inicial del día 2 de agosto de este año. Según el folleto, antes y después del periodo invertirá en liquidez, repos de deuda pública española, renta fija pública y privada de la zona OCDE con elevada calificación, operaciones simultáneas de compraventa sobre cédulas hipotecarias multicedentes y bonos avalados por el Tesoro español, con un vencimiento medio no superior a 3 meses y hasta un 25% en emisiones de mediana calidad.

Durante la garantía, estará invertido en una cartera de renta fija privada y pública de alta calidad: así, aproximadamente un 19,83% en bonos de titulización sobre cédulas hipotecarias multicedentes y cédulas hipotecarias para los que se ha pactado una venta a plazo con duración similar a la garantía; un 64,73% en renta fija pública y un 15,44% en liquidez. La inversión mínima inicial es de 300 euros. La comisión de gestión es del 0,9% hasta el 2 de agosto y del 1,15% a patir del día 3 y la de depósito del 0,1%; la de suscripción es del 5% del 3 de agosto hasta el 15 de julio de 2013 y la de reembolso del 1% del 3 de junio de 2011 al 15 de julio de 2013.

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