Deutsche Asset Management cuenta con un nuevo vehículo en su catálogo de producto. Un fondo de gestión flexible con triple objetivo: preservación del capital, rentabilidad y responsabilidad social. Se trata del DeAWM Fixed Maturity FlexInvest ESG 2021, un fondo flexible mixto de renta variable global que cumple con los criterios de inversión socialmente responsable y destina anualmente el 0,40% de su patrimonio, parte de la comisión anual de gestión, a proyectos sociales.
Este producto, con vencimiento en 2021, persigue un doble objetivo de inversión. Por un lado, el objetivo de preservación de capital del 80% sobre el máximo valor liquidativo alcanzado históricamente (no garantizado) mediante activos del mercado monetario y bonos a corto plazo. Por otro, busca la rentabilidad a través de una cartera diversificada de 75 acciones de mercados desarrollados sin sesgo geográfico, seleccionadas siguiendo los estándares de inversión socialmente responsable ESG (Enviromental Social & Corporate Governance).
Esta cartera se selecciona a través del sistema de valoración CROCI, “que pretende evaluar el verdadero valor económico de las compañías y ofrecer un método de valoración que funcione a lo largo de un ciclo económico”, detallan.
Para lograr este doble objetivo, explica la entidad, el fondo utiliza un sistema de gestión denominado FPI (Flexible Portfolio Insurance), que consiste en definir el porcentaje de inversión en cada tipo de activo de forma dinámica, a través del análisis de tendencias del mercado, la volatilidad y el riesgo.
En este sentido, explican, “en un mercado de renta variable alcista, que ofrece rentabilidades positivas en el componente de crecimiento, la exposición a bolsa del fondo generalmente también se incrementa”. Mientras que, “durante los periodos de caídas de precios y rentabilidades potencialmente negativas del componente de rentabilidad, la exposición se reduce de forma decidida y a la vez se aumenta el componente de preservación de capital”, profundizan.
Asimismo, “si se alcanza un nuevo nivel de preservación de capital”, añaden que la estrategia puede tener en cuenta este nuevo nivel a la hora de distribuir la cartera entre los componentes de crecimiento y preservación de capital.
Donaciones
Las ONG que recibirán ayuda son Ayuda en Acción, la Asociación Española contra el Cáncer (AECC), la Fundación Lo Que De Verdad Importa y la Fundación Make-A-Wish Spain Ilusiones.
