¿Cuáles son los fondepósitos más rentables del mercado?


Los fondos de inversión también están sacando partido de la guerra del pasivo desatada entre bancos y cajas españoles para captar capital. Aunque con rentabilidades algo más bajas que las de los propios depósitos, los fondepósitos –es decir, fondos de inversión que se posicionan en depósitos principalmente de un plazo inferior a un año y otras posiciones de renta fija- son una atractiva forma de aprovechar la situación bajo el formato fondo, con las ventajas fiscales y de diversificación que ello conlleva.

 

Con todo, a pesar de las atractivas ofertas, esa diversificación ha hecho que las rentabilidades ofrecidas en el último año sean menores a las de la inversión directa en dichos depósitos. Así, según datos de Allfunds Bank disponibles en la herramienta Fund Radar de www.fundspeople.com, de los 17 fondepósitos disponibles para la venta en el mercado español, tan sólo siete, es decir, la mitad, ofrecen a un año rentabilidades por encima del 2%.

 

El primero de ellos es ESAF Fondepósito III, de Espirito Santo Gestión, un producto en pleno período de suscripción –vigente hasta el 19 de diciembre- y el cuarto fondo de estas características que gestiona la entidad, que ha logrado captar más de 200 millones de euros con estos productos. ESAF Fondepósito III está invertido en una cartera diversificada formada por depósitos a un año de diversas entidades bancarias de calificación crediticia alta y media con el objetivo de alcanzar una rentabilidad mínima superior al 3,2% para las participaciones mantenidas entre el 19/12/11 y el 21/12/12.

 

Al igual que sus antecesores y tras el período de suscripción, será un fondepósito "cerrado" (se aplican comisiones de suscripción del 5% y de reembolso del 3% desde 20/12/11 hasta 19/04/12, del 2% desde 20/04/12 hasta 19/07/12 y del 1% desde 20/07/12 hasta 20/12/12), para poder optar a una rentabilidad cierta en función de la rentabilidad media ponderada de los depósitos en cartera. El fondo requiere una inversión mínima inicial de 10 euros. La comisión de gestión es del 0,60% y la de depósito, del 0,05%. “Es una excelente forma de aprovechar la guerra del pasivo en favor de los fondos de inversión en esta época de gran incertidumbre y volatilidad en los mercados de capitales”, comentan desde el área comercial de la gestora.

 

En segundo lugar por rentabilidad a un año se sitúa un fondepósito de UNNIM Gesfons, el UNIMM Fondipòsit, con un retorno en 2011 de más del 2,7%. En tercer lugar, un producto de BMN Gestión de Activos: Fonpenedès Dipòsit, pues gana el 2,3% en lo que va de año, y a un año sube el 2,43%. En cuarto puesto, un producto de Popular Gestión, el Eurovalor Fondepósito Plus, con retornos del 2,3%, y una inversión inicial de 10.000 euros. A continuación, el CCM Fondepósito, de Ahorro Corporación Gestión, exige una inversión mínima de 30.000 euros y ha ofrecido retornos en el último año del 2,21%. Sus gestores son Pablo Marina y Enrique Lluva. Más alta es la inversión inicial que pide el Caja Murcia Fondepósito Plus, 100.000 euros, con una rentabilidad a 12 meses del 2,16%.

 

El Banif Fondepósitos es el último y séptimo fondo con un retorno superior al 2% a un año. Su política de inversión consiste en invertir más de un 50% en depósitos, a la vista o que puedan hacerse líquidos, con vencimiento no superior a un año, fundamentalmente de elevada calificación crediticia, en entidades de crédito que tengan su sede en un estado de la Unión Europea. El porcentaje de cartera (como máximo un 50%) que no esté invertido en depósitos se invertir en emisiones de renta fija tanto públicas como privadas, en ambos casos, de elevada calificación crediticia, y negociadas, en mercados de la zona euro y de otros países de la OCDE. La duración media de la cartera se moverá entre 1 día y 9 meses.

 

Muy cerca de ese 2% están fondepósitos como el NovaCaixaGalicia, Gescooperativo Fondepósito Plus o el Banca Cívica Fondepósito. También el Banesto Fondepósitos, a partir de 10.000, y el Ahorro Corporación Fondepósito, con un mínimo exigido de sólo 600 euros, junto a CaixaSabadell Fondiposit. 

 

Peor lo han hecho otros productos, con retornos por debajo del 1,5% a 12 meses. Se trata del Gescooperativo Fondepósito Plus y el DWS Fondepósito Plus "A” de la gestora de Deutsche Bank, un monetario que invierte como mínimo un 50% en depósitos con un vencimiento inferior a 1 año de entidades europeas. El patrimonio restante se invierte en instrumentos ligados al mercado monetario con vencimiento residual inferior a 5 años en todos los mercados de renta fija. El fondo no invertirá en deuda subordinada ni en deuda preferente, según su folleto. Por su parte, el DWS Fondepósito Plus "B", con una inversión mínima de 20 millones de euros, es un monetario con la misma política de inversión lanzado recientemente.

 

 LOS FONDEPÓSITOS MÁS RENTABLES DEL AÑO
Fondepósito% rentab. 1 año% rentab. YTDInversión mínima

Comisión de gestión

(% sobre patrimonio)

ESAF FONDEPÓSITO III 3,04 2,73 10 euros 0,65
UNIMM FONDEPOSIT2,742,9110 euros0,4
FONDPENEDÈS DIPÒSIT 2,3 2,43 0 0,55
EUROVALOR FONDEPÓSITO PLUS2,292,1510.000 euros0,60
CCM FONDEPÓSITO 2,21 2,14 30.000 euros 0,25
CAJA MURCIA FONDEPOSITO PLUS  2,16  2,1  100.000 euros  0,30
 BANIF FONDEPÓSITOS  2,03  1,97  0  0,55
 NOVACAIXAGALICIA FONDEPÓSITO  1,99  1,93  0  0,45
 GEESCOOPERATIVO FONDEPÓSITO PLUS
 1,94  1,83  75.000  0,25
 BANCA CÍVICA FONDEPÓSITO  1,89  1,84  0  0,50
 BANESTO FONDEPÓSITOS  1,87  1,78  10.000  0,65
AHORRO COPORACIÓN FONDEPÓSITO  1,83  1,78  600  0,63
CAJA MURCIA FONDEPÓSITO PLUS 2,16 2,1 100.000 euros 0,3
BANIF FONDEPÓSITOS 2,03 1,97 0 0,55
NOVACAIXAGALICIA FONDEPÓSITO 1,99 1,93 0 0,45
GEESCOPERATIVO FONDEPÓSITO PLUS 1,94 1,83 75.000 euros 0,25
BANCA CÍVICA FONDEPÓSITO 1,89 1,84 0 0,5
BANESTO FONDEPÓSITOS 1,87 1,78 10.000 euros 0,65
AHORRO CORPORACIÓN FONDEPÓSITO 1,83 1,78 600 euros 0,63
CAIXASABADELL FONDEPOSIT1,81,85 601 euros 0,63
CX FONDIPOSIT1,531,61.000 euros0,55
DWS FONDEPÓSITO PLUS "A" 1,4 1,37 nd nd
GEESCOOPERATIVO FONDEPÓSITO 1,25 1,22 2.000 euros 0,7
DWS FONDEPÓSITO PLUS "B" 0,94* ND 20.000 euros 0,4

FUENTE: elaboración propia con datos de AllFunds Bank disponibles en la herramienta "Fund Radar" de www.fundspeople.com.

**RENTABILIDAD A 6 MESES.

 

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