¿Cuáles fueron los hedge funds más rentables de 2011?


La industria de hedge funds afrontó a lo largo de 2011 un año complicado en el que una gran cantidad de carteras sufrieron grandes pérdidas debido a la virulencia y la volatilidad de los mercados, si bien los resultados, dependiendo de la estrategias utilizadas, fueron mixtos.

 

De hecho, aunque muchos de los gurús de la gestión alternativa, como George Soros, retirado este año, o John Paulson han cerrado uno de los peores años de su historia, los productos más rentables de la categoría de productos con más de 1.000 millones de dólares bajo gestión han ofrecido retornos de hasta el 45%, según los datos anuales de Bloomberg Markets Magazine.

 

La lista, en la que se echa precisamente en falta nombres como Paulson, Soros o Carl Icahn, está liderada por el Tiger Global, un fondo de la firma estadounidense Tiger Global Management gestionado por su fundador Chase Coleman y Feroz Dewan, y con activos bajo gestión de 6.000 millones de dólares. El fondo, que ganó el 18% en 2010, tenía posiciones destacadas a mediados de año en entidades como Yandex, Apple, Viacom o Amazon.

 

En segundo lugar está el Renaissance, que a pesar de haber reducido sus activos en los últimos tres años hasta llegar a los 7.000 millones bajo gestión actuales, logró rentabilidades el año pasado del 33%. El fondo está gestionado por Peter Brown y Robert Mercer, después de que el veterano Jim Simons les cediera la gestión en 2010.

 

Ray Dalio, uno de los gestores que más ganó en 2010 –con 3.000 millones según publicó Funds People-, se situó el tercer lugar, al lograr un retorno del 23,5% en 2011 para el gigante Pure Alpha II, de Bridgewater Associates. El fondo, que tiene más de 53.000 millones de dólares bajo gestión, es uno de los mayores hedge funds del mundo. Dalio es el único gestor que aparece en la lista por partida doble, también al frente del All Weather, con 4.400 millones bajo gestión, y que ganó casi un 18% el año pasado, tras su fundación en 1996. El gestor también ha destacado por su labor al frente del fondo Bridwater Pure Alpha, fundado en 1975 y con un beneficio acumulado de 22.000 millones de dólares (15.895 millones de euros) desde su lanzamiento, según un informe de LCH Investments que analiza los beneficios para sus inversores generados por los diez mayores hedge funds desde que se fundaron.

 

El hedge fund Discus, de Capital Fund Managemet, tiene activos por valor de 2.500 millones de dólares y el año pasado ganó casi el 21%. Porcentaje muy en línea con el acumulado en el año por Providence, de Providence Investment Management, gestionado por Russell Jeffrey. Completan la lista el Oculus, de David Shaw, Dymon Asia, de Danny Young, Citadel , gestionado por Ken Griffin, y Coatue, de Philippe Laffont.

 

El top 10 de los hedge funds más rentables en 2011

Fondo Gestor AUM (en millones de dólares) Retorno en 2011
  Tiger Global      Chase Coleman / Feroz Dewan     6.000  45%*
  Renaissance   Peter Brown / Robert Mercer        7.000  33,1%
  Pure Alpha II   Ray Dalio                      53.000  23,5%
  Discus   Capital Fund Mgmt            2.500  20,9%
  Providence   Russell Jeffrey                  1.300  20,6%
  Oculus    David Shaw                         7.000  19%
  All Weather       Ray Dalio                        4.400  17,8%
  Dymon Asia       Danny Young                       1.600  17,8%
  Citadel   Ken Griffin                         11.000  17,7%
  Coatue   Philippe Laffont                 4.700  16,9%
Fuente: Bloomberg Markets Magazine. *Datos a finales de octubre.

 

Noticias relacionadas