El Credit Suisse (Lux) Liquid Alternative Beta es un fondo de Credit Suisse AM que persigue los objetivos de un producto hedge fund (retornos positivos en cualquier entorno de mercado) empleando, además, estrategias similares a las de hedge funds pero sometidas a liquidez (el fondo ofrece liquidez diaria) y transparencia. Es decir, es una aproximación a los hedge funds tanto en las fuentes de riesgo de estos productos como en las estrategias que estos emplean. Gestionado por Yung-Shin Kung y Sheel Dhande e fondo se lanzó en noviembre de 2012.
La cartera del fondo se divide en subfondos diseñados para replicar diversas estrategias de hedge funds empleando una metodología derivada en gran medida cuantitativa. Las exposiciones de los fondos subyacentes se combinan para crear una cartera con características de inversión similares a las del Credit Suisse Hedge Fund Index.
Este fondo gestiona sus activos de forma activa siguiendo la estrategia Liquid Alternative Beta, que ofrece un acceso al perfil y rentabilidad de las estrategias hedge pero con beneficios adicionales: liquidez, distintas estrategias hedge en un solo vehículo, diversificación o track record. El fondo sigue el índice Liquid Alternative Beta compuesto por tres estrategias: (1) renta variable long/short (apuestas largas o cortas en renta variable buscando apuestas concretas por país, sector o capitalización del mercado), (2) event driven (se beneficia ante el diferencial precio-valoración de una compañía envuelta en algún evento corporativo) y (3) estrategias globales (posiciones largas o cortas sobre futuros de divisas, mercados emergentes, etc.).
