Controlfida aterriza en España con una propuesta centrada en la baja volatilidad

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Scott Webb, Unsplash

Las firmas internacionales acuden a la demanda del inversor español por soluciones que den estabilidad a sus carteras. Entre los últimos desembarcos en España predominan los especialistas combatir las crecientes turbulencias de los mercados. El nombre más reciente en sumarse a esta lista es la suiza Controlfida. Según nos cuenta Carlo Ferrari, presidente de la entidad, buscan replicar en el mercado nacional su éxito en otros países como líder en productos líquidos de baja volatilidad. “Creemos que nuestra oferta de fondos es ideal para el actual mercado financiero de bajos tipos de interés y una creciente volatilidad”, explica.

La gestora suiza nació en Lugano en 1976. Desde entonces esta gestora independiente se ha especializado en fondos open-ended con baja volatilidad. Es el eje central de toda su gama, que a día de hoy lo componen nueve estrategias en formato UCITS.

Sus estrategias tienen décadas en los mercados, pero no fue hasta 2010 cuando se registraron como una compañía de gestión UCITS en el regulador irlandés. Fue entonces cuando comenzaron la réplica de sus estrategias en dicho formato.

Así, su buque insignia y carta de presentación en España es el Controlfida Delta UCITS, lanzado en 1999, pero con un track record en formato UCITS desde 2010. Este mixto global moderado cuenta con las cinco estrellas Morningstar. En euros ha generado una rentabilidad anualizada del 5,94% a cinco años y del 7,04% a tres. Con casi 400 millones de euros en activos bajo gestión, el fondo busca ofrecer una exposición geográfica 50-50 entre Estados Unidos y Europa.

El objetivo del fondo es capturar el 100% de la subida de los mercados (definido como un 50% del S&P 500 y otro 50% del Eurostoxx 50) a la vez que mitiga la exposición a las caídas. Esto es, mantener la exposición a la delta ente el 55 y el 65% gracias al uso de derivados cotizados. El equipo de traders que llevan trabajando juntos los últimos 20 años han desarrollado un sistema propio de opciones para reducir esa volatilidad a los mercados de renta variable subyacentes. “Son estrategias que se adaptan a los cambios en volatilidad, precio y el paso del tiempo”, define Ferrari.