La mayoría de las entidades de asesoramiento independiente no cuentan con producto propio y tienen un sistema de arquitectura abierta. Aunque la mayoría trabaja sin restricciones en cuanto a vehículos y activos se refiere -desde inversión directa en renta variable o renta fija hasta fondos de inversión, pasando por ETF, productos estructurados, depósitos, futuros, capital riesgo y activos inmobiliarios-, no todas las entidades trabajan con los mismos productos.
Desde Afinet Global no tienen un universo de inversión restringido, pero reconocen que los productos más demandados son depósitos, instrumentos de renta fija, fondos, acciones y estructurados. Entre los que se centran en el mercado de fondos de inversión destaca John Siska, que trabaja con ETF y fondos, o Profim, que apuesta por los fondos, los productos estructurados y los bonos corporativos, aunque Víctor Alvargonzález hace hincapié en su expertise en la industria de fondos gracias a un amplio equipo de selección y análisis. Por su aparte, Abante trabaja con todo tipo de productos, pero cree que “el fondo es el vehículo adecuado para un porcentaje mayoritario del patrimonio financiero de los inversores”. También en Wealth Solutions asesoran sobre todo acerca de fondos de inversión, al igual que Salvador Cervilla, que trabaja con fondos y productos estructurados. También lo hacen en Aspain 11, si bien Carlos Heras, su consejero delegado, comenta que en la EAFI descartan los garantizados y los estructurados porque “prima la liquidez”. Amorós Arbaiza es otra de las entidades que trabaja sobre todo con fondos y sicav, precisamente por la “liquidez”, además de la diversificación que aportan, su fiscalidad y la transparencia, y en Skipper Capital invierten en fondos de inversión internacionales y fondos boutique.
Del mismo modo, la EAFI C2 Asesores Patrimoniales trabaja normalmente con fondos, además de otros productos, así como Neo Inversiones Financieras, que señala fondos, ETF, renta variable y fija, estructurados o depósitos como los productos de su universo. En Dracon Partners, además de fondos, trabajan con CFD, futuros y warrants y en Ética Patrimonios añaden planes de ahorro, IPF, ETF, bonos corporativos, seguros unit-linked, acciones, estructurados y private equity en real estate comercial. El universo se amplía con los metales preciosos con ETF en entidades como AFS. Por su parte, la EAFI de Arcano tiene tres áreas de negocio: además de activos financieros, trabaja con activos inmobilarios y la inversión directa en activos empresariales.
Otras, como Juan Carlos Costa o Miramar, de tamaño más reducido, no trabajan con fondos. La primera opta por la renta variable y los futuros y la segunda, por acciones y ETF con Nasdaq 5 y Nyse. En renta fija, destaca la última EAFI aprobada por CNMV: Ramón Díaz Zárate.
