CCR-AM, boutique francesa perteneciente al grupo UBS, acaba de registrar en España los dos fondos de fondos que componen su gama de productos CCR Flex, elaborada a partir del concepto de “finanzas del comportamiento” y que trata de obtener beneficios de los mercados alcistas pero sobre todo, evitar pérdidas en los bajistas. Se trata del CCR Flex Croissance, que puede tener una exposición de la totalidad de su patrimonio a renta variable, y el CCR Flex Patrimoine, con un límite de posiciones en bolsa del 40% de sus activos.
Al margen de su distinto perfil de riesgo, ambos productos invierten en un amplio universo de clases de activos (16 en total, en cuatro zonas geográficas), gestionado de manera flexible y activa que permite diversificar las carteras; trabajan con una arquitectura abierta, con una selección internacional de sociedades gestoras especializadas, y cuentan con una gestión del riesgo rigorosa y original, basada en los principios de las finanzas conductuales. Y es que los clientes tienen preferencias asimétricas, pues su satisfacción cae de forma más virulenta con las pérdidas de lo que sube con las ganancias; de ahí que los fondos pretendan reducir al máximo el riesgo bursátil, sin dejar de aprovechar los eventos positivos.
CCR Flex Croissance, el fondo de fondos más dinámico lanzado en julio de 2008, cuenta con total flexibilidad para invertir su patrimonio de forma indirecta en renta variable, renta fija o liquidez, mientras el límite de inversiones alternativas se sitúa en el 30% de su patrimonio. Su perfil de riesgo es comparable a una asignación de activos compuesta en un 75% por el índice MSCI World y en un 25% por el Blarclays Euro Aggregate AA. Su objetivo es proteger el capital contra movimientos radicales del mercado y lograr rentabilidades positivas en un periodo de cinco años, el periodo recomendado de inversión.
Por su parte, el CCR Flex Patrimoine, lanzado también hace algo más de dos años, es un fondo de fondos con un perfil de riesgo más conservador, equivalente a una cartera compuesta en un 75% por el Barclays Euro Aggregate AA y en un 25% por el MSCI AC World. Puede exponer la totalidad de su patrimonio a renta fija o activos monetarios, si bien el límite de posiciones en bolsa es del 40%. El periodo recomendado de inversión es de tres años.