Gesmadrid, gestora de Caja Madrid, acaba de registrar en la CNMV un nuevo fondo garantizado cuyo rendimiento está ligado a la evolución del índice bursátil Euro Stoxx 50. Así, Caja Madrid Rendimiento EuroStoxx ofrece a vencimiento (el día 21 de mayo de 2013), el valor liquidativo del fondo a 21 de mayo de 2010 más un porcentaje variable que podrá alcanzar hasta el 12% y, por tanto, hará oscilar la rentabilidad del producto entre una TAE mínima del 0% y una máxima del 3,85% para las participaciones suscritas en esta última fecha y mantenidas hasta vencimiento, tres años después. La inversión mínima inicial es de 100 euros.
El rendimiento variable se aplicará en el caso de que el Euro Stoxx 50 suba un 25% hasta mayo de 2011, devengando el 4%, que supone una TAE del 1,31%. Asimismo, en caso de que el índice suba al menos el 35% sobre su valor inicial hasta mayo de 2012, el fondo devengará el 8%, que supone una TAE del 2,6%, quedando sin aplicación el importe devengado anteriormente, y por último, el fondo devengará el 12%, que supone una TAE del 3,85%, en caso de que el índice siga revalorizado por encima del 25% en mayo de 2013, también quedando sin aplicación el importe devengado anteriormente.
Para calcular el valor inicial del Euro Stoxx 50, se usará la media aritmética de los precios de cierre del índice los días 24, 25 y 26 de mayo de 2010, mientras para determinar el valor final se usará la media aritmética de los precios de cierre los días 9, 10 y 11 de mayo de 2011 y 2012 y de los días 8,9 y 10 de mayo en el último año.
Hasta el 21 de mayo de 2010 y tras el vencimiento de la garantía, el fondo invertirá en repos de deuda pública con elevada calidad crediticia (rating mínimo de A- de S&P) y vencimiento medio aproximado de entre 1 y 3 días. Asimismo, tras el vencimiento de la garantía el fondo tendrá renta fija privada o deuda pública con vencimiento medio inferior a 2 meses, en emisiones de elevada calidad crediticia (rating mínimo de A- de S&P) y hasta un máximo del 25% de la cartera de renta fija en emisiones con calificación crediticia media (rating BBB+, BBB, BBB- de S&P).
A partir del 22 de mayo se invertirá en liquidez (3,58%), renta fija pública (59,68%) y privada (33,62%) de alta calidad, con una duración próxima al vencimiento de la garantía. No obstante, si las condiciones de mercado así lo exigieran y al objeto de alcanzar la rentabilidad necesaria, el fondo no descarta la posibilidad de invertir hasta un 25% de la cartera de renta fija en emisiones de mediana calidad crediticia, con rating BBB+, BBB, BBB- de S&P. El resto del patrimonio (3,12%) estará invertido en una opción OTC referenciada al subyacente.
En cuanto a las comisiones, la de gestión es del 0,25% hasta el 25 de mayo y del 1% a partir de ese momento; la de depósito del 0,05% sobre el patrimonio, la de reembolso del 3% y la de suscripción, del 5%.