BBVA AM lanza un garantizado ligado a BBVA, Repsol y Telefónica y otro de renta fija


La gestora del banco español sigue ampliando su gama de productos garantizados. El viernes registró en la CNMV dos nuevos fondos, uno de ellos de rendimiento variable (BBVA 4X3), ligado a la evolución bursátil de Repsol, Telefónica y BBVA, y el otro de rendimiento fijo (BBVA FON-PLAZO 2012 G). La inversión mínima del primero es de 600 euros y en el segundo caso asciende a 30.000 euros.

La gestora del banco español sigue ampliando su gama de productos garantizados. El viernes registró en la CNMV dos nuevos fondos, uno de ellos de rendimiento variable (BBVA 4X3), ligado a la evolución bursátil de Repsol, Telefónica y BBVA, y el otro de rendimiento fijo (BBVA FON-PLAZO 2012 G). La inversión mínima del primero es de 600 euros y en el segundo caso asciende a 30.000 euros.



BBVA 4X3 garantiza, al vencimiento de la garantía el 28 de junio de 2013, la totalidad de la inversión inicial o mantenida a valor liquidativo del 7 de mayo de 2010 si el valor final de alguna de las acciones a las que está ligado (Telefónica, BBVA y Repsol) es inferior a su valor inicial o un 104% de la inversión en caso contrario. A esto se añadirá un importe bruto del 4% de la inversión, a pagar el 28 de junio de 2011, mediante reembolso obligatorio de participaciones a cuenta del saldo existente en el fondo, si todas las acciones superan el valor de partida, además de otro 4% a pagar un año después con el mismo criterio, según indica el folleto. Así, la TAE mínima garantizada es 0 y la máxima el 3,8%.



Hasta el 7 de mayo y desde el 28 de junio de 2013, el fondo estará invertido en repos sobre deuda pública y activos del mercado monetario, de emisores de la zona euro, así como en depósitos a la vista o que puedan hacerse líquidos, con vencimiento inferior a 1 año, de entidades de crédito de la UE o que cumplan la normativa específica de solvencia (rating mínimo A-).Hasta un 25% de las emisiones podrán tener calificación crediticia media y la del resto será alta. El fondo ha comprado una cartera de renta fija a plazo y un derivado OTC. La primera representará, junto a la liquidez, el 97,05% del patrimonio del fondo y la segunda, el 2,95%. La comisión de gestión es del 0,1% hasta el 7 de mayo y del 1,25% a partir de entonces, la de depósito, del 0,05% y las de suscripción y reembolso, del 5%.



BBVA FON-PLAZO 2012 G garantiza al vencimiento, el 7 de febrero de 2012, el 102,499% del valor liquidativo inicial a 30 de abril, lo que supone una TAE del 1,4% para participaciones suscritas ese día. Hasta el 30/04/10 y desde el 08/02/2012, ambos inclusive, el fondo invertirá en repos sobre deuda pública y hasta un máximo del 20% en depósitos a la vista o que puedan hacerse líquidos con un vencimiento no superior a 12 meses de entidades de crédito de la UE o que cumplan la normativa específica de solvencia, así como en activos del mercado monetario cotizados de emisores OCDE denominados en euros con rating mínimo A-. En estas inversiones hasta un 25% de las emisiones tendrán calificación crediticia media y el resto será alta.



Según el folleto, para la obtención del objetivo concreto de rentabilidad se ha comprado a plazo una cartera de renta fija. Así, desde el 1 de mayo hasta el vencimiento el patrimonio estará invertido en renta fija pública y privada de alta calificación crediticia de emisores OCDE y con un vencimiento igual o similar al horizonte temporal del fondo, en concreto, el 19% en renta fija pública (rating mínimo AA-), el 62,5% en renta fija privada avalada por estados de la UE (rating mínimo AA+), el 15% en renta fija privada (rating mínimo AA) y el 3,5% en liquidez. La comisión de gestión del fondo es del 0,65% desde el 1 de mayo y del 0,1% hasta el 30 de abril, mientras la de depósito asciende al 0,05%, la de suscripción al 5% y la de reembolso al 1%.


 

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