BBVA AM lanza un fondo con garantía parcial ligado a Telefónica y Repsol


BBVA Asset Management ha registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores un fondo garantizado de rendimiento variable que garantiza a vencimiento, el 28 de noviembre de 2014, un mínimo del 90% del capital aportado a 8 de noviembre de 2011. El fondo, BBVA Consolidación Doble Oportunidad BP, está ligado a la evolución de las acciones de Telefónica y Repsol.

 

Este producto permite invertir en dos sectores diferentes, el de telecomunicaciones y el de energía, con un riesgo acotado. Se trata de un fondo orientado a un cliente de perfil moderado que busca exposición a empresas multinacionales de reconocido prestigio. La TAE máxima alcanzable a vencimiento asciende al 7,83%, en tanto que la mínima puede ser del -3,39%.

 

El fondo tiene un plazo de vencimiento de la garantía de tres años y el valor inicial de las acciones se calculará mediante el promedio a cierre los días 14, 15 y 16 de noviembre de 2011. Durante la vida de la garantía del fondo se realizarán tres observaciones anuales. En cada una de ellas pueden darse tres supuestos:

 

1. Si el valor final de las dos acciones está por encima de su valor inicial, el fondo paga al partícipe un importe del 8%. Adicionalmente, si las dos acciones están por encima del 110% de su valor inicial, el importe del 8% se convierte en fijo y se pagará todos los años restantes, eliminando así el riesgo a vencimiento.

 

2. De no cumplirse el caso anterior, si al menos una de las dos acciones supera el 100% de su valor inicial, el fondo paga un importe el 4% ese año.

 

3. Si no se cumple ninguna de las dos condiciones anteriores, el partícipe no recibirá importe alguno.

 

A vencimiento (28/11/2014), el valor de la inversión del partícipe será el 108% de la inversión inicial o mantenida si el valor final de las dos acciones es superior o igual a su valor inicial, o si el valor final de las dos acciones en la primera o en la segunda observación anual fue superior o igual al 110% de su valor inicial. El valor será del 104% de la inversión inicial mantenida menos el porcentaje de depreciación de la acción que haya caído (con un límite del 10%) si no se cumple el primer punto, pero el valor final de una de las dos acciones es superior o igual a su valor inicial. El valor será del 100% de la inversión inicial mantenida menos el porcentaje de depreciación de la acción con mayor caída (con un límite del 10%) si no se cumple ninguna de las dos premisas anteriores.

 

La inversión mínima inicial y a mantener es de 3.000 euros. El fondo tiene una comisión de gestión del 1,7% anual sobre el patrimonio. El fondo estará abierto a comercialización hasta el 8 de noviembre de 2011.

 

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