BBK Gestión registró el pasado viernes en la CNMV el fondo BBK Garantizado Renta Fija 10 / 14, un producto garantizado de rendimiento fijo que ofrece, hasta el vencimiento el día 4 de noviembre de 2014, la totalidad de la inversión inicial (ajustada por posibles reembolsos y/o traspasos voluntarios) con el valor liquidativo del día 3 de noviembre de este año más 4 retribuciones aplicadas sobre dicha inversión que suponen una TAE prevista del 2,08%.
La primera retribución consiste en un importe del 2,25% sobre la inversión inicial; la segunda en un importe igual al Euribor 12 meses del día 02/11/11; la tercera es también igual al Euribor 12 meses, pero de un año después (del día 01/11/12); y la última consiste en una tasa del Euribor 12 meses del día 31 de octubre de 2013.
El fondo es el tercero que BBK Gestión lanza en lo que va de año, tras BBK 0 / 100 Carteras, un fondo global con capacidad para invertir libremente en renta fija y variable dependiendo de las circunstancias de mercado, y BBK R.F. Oportunidad Carteras, un producto de renta fija tanto pública como privada, con especial énfasis en países de la zona euro, como ya publicó Funds People. La gestora los lanzó al mercado durante el primer trimestre del año.
Hasta el 03 de noviembre y tras el vencimiento de la garantía, el nuevo fondo estará expuesto en liquidez y repos a día sobre deuda pública española, y, hasta un 10% a través de IIC financieras de renta fija que sean activo apto y pertenecientes al grupo de la gestora, en activos de renta fija pública y privada (incluyendo instrumentos del mercado monetario y depósitos a la vista). Estas emisiones tendrán una elevada calidad crediticia (rating mínimo de A de S&P o equivalente) y la cartera tendrá un vencimiento medio no superior a 3 meses.
En el periodo de garantía, la parte del patrimonio expuesta a renta fija (96%) estará formada por deuda de emisores del área euro o activos de renta fija privada que cuenten con un aval de un Estado soberano de la OCDE, denominadas en euros, siendo emisiones con alta calificación crediticia (rating mínimo de A de S&P o equivalente), y con una duración próxima al vencimiento de la garantía. No obstante, si las condiciones del mercado lo requieren, no se descarta exponer hasta un 20% del patrimonio en activos de renta fija pública y privada de como mínimo una mediana calificación crediticia (rating mínimo BBB- por S&P o equivalente). El resto del patrimonio (4%) estará en liquidez.
La inversión mínima inicial es de 100 euros. La comisión de gestión asciende al 0,15% sobre el patrimonio hasta el 3 de noviembre y al 1,35% a partir de esa fecha, y del 9% sobre los resultados a partir del 4 de noviembre. El gasto de depositaría es del 0,1% hasta el 3 de noviembre y del 0,2% después. La comisión de suscripción tras el 3 de noviembre es del 5% y la de reembolso, del 2%, si bien el fondo cuenta con ventanas de liquidez anuales (con preaviso de 4 días hábiles) los días 4 de noviembre de 2011, 2012 y 2013, o día hábil posterior.