Barclays Rendimiento Efectivo, gestionado por Barclays Wealth Managers España, destaca como uno de los fondos con mayor patrimonio acumulado de los fondos nacionales, dentro de la categoría VDOS de Renta Fija Euro Corto Plazo.
El fondo invierte en su totalidad en activos de Renta Fija, de forma que el vencimiento medio de la cartera se sitúe por debajo de los dos años.
Barclays Wealth Managers España, perteneciente al grupo británico BARCLAYS, gestiona un total de 4.768 millones de Euros en fondos de inversión, de los que un 60 por ciento (2.859 millones) tienen como subyacentes activos de Renta Fija, mayoritariamente concentrados en emisiones a corto plazo. El fondo Barclays Rendimiento Efectivo es también el fondo con mayor patrimonio de la oferta completa de la gestora.
El fondo está dirigido a inversores tanto institucionales como particulares, aunque su aportación mínima, 60.000 euros, puede ponerlo fuera del alcance de algunos inversores particulares, siendo la cantidad mínima a mantener de 601 euros. A destacar favorablemente su comisión total del 0,30%, distribuida en un 0,20% de comisión fija y 0,10% de comisión de depósito. Un nivel notablemente ventajoso comparado con el 0,47% de media del universo español de gestoras, e incluso con el 0,57 de media de Barclays.
La recomendación de permanencia mínima en el fondo que hace la gestora es de un año.
La cartera del fondo está referenciada a un índice compuesto en su totalidad por Repos a un mes. Para la selección de sus activos, el equipo gestor cuenta con el apoyo de expertos analistas de su sede central en Londres. Con un carácter marcadamente defensivo, en el criterio de selección se ha primado la inclusión de las emisiones con mayor garantía.
Aunque la distribución de las inversiones es flexible, la cartera del fondo está compuesta en su totalidad por activos de Renta Fija pública o privada a corto plazo denominada en euros, invirtiendo según folleto hasta un 35% en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, o los Organismos Internacionales de los que España sea miembro, que presenten una calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. El resto del patrimonio estará invertido en renta fija corporativa con una calificación crediticia mínima de BBB.
Actualmente, en respuesta a lascondiciones de mercado, la deuda corporativa pondera en el entorno del 15% a favor de la deuda pública, o privada con garantía pública, en la que se invierte el porcentaje restante.
Entre los 10 valores con más peso en la cartera del fondo a finales de 2008, 9 son de emisores alemanes, tanto públicos como privados con garantía pública. La emisión de mayor ponderación es la LB BADEN-WUERTT FLOAT con vencimiento el 21 de Julio de 2015. Una de las emisiones entre las diez con mayor ponderación es del propio Barclays, BARCLAYS BANK PLC FLOAT con vencimiento el próximo 16 de Abril de 2009.
El fondo muestra una larga historia de rentabilidades positivas, batiendo de forma consistente a su categoría, con respecto a la cual se sitúa en el primer quintil durante cuatro años consecutivos. Su mejor comportamiento se da en 2008, al revalorizarse un 4,08% con respecto al 1,72% de su categoría. Durante enero el fondo continúa la misma pauta al obtener una rentabilidad de 0,26%, mientras que la de su categoría es de 0,03%.
