Banesto acaba de registrar en la CNMV el fondo Banesto Garantizado Consolidación 2, un producto de capital asegurado de rendimiento variable que ofrece, hasta el vencimiento de la garantía el 2 de febrero de 2015 el 100% del valor liquidativo inicial a 1 de marzo de 2011, más un rendimiento variable referenciado a la evolución de cuatro acciones europeas (Deutsche Telecom, Carrefour, Enel y Nokia) entre el 1 de marzo de 2011 y el 15 de enero de 2015, ambos inclusive. La TAE puede oscilar entre el 0% y el 5,1917%. La inversión mínima inicial es de 600 euros.
Para el cálculo de la rentabilidad variable,y según el folleto del fondo, se tomará como valores iniciales los precios de cierre de las acciones el 1 de marzo. Respecto a estos valores iniciales se realizarán observaciones anuales en las fechas 01.03.12; 01.03.13 y 03.03.14 y una última el 15.01.15, tomándose precios de cierre de las acciones para dichas fechas.
Así las cosas, se podrán dar dos supuestos: en el primero, si en alguna de las fechas de observación, las 4 acciones se revalorizan más del 105% respecto a su valor inicial, se devengaría una rentabilidad del 10% del valor liquidativo inicial y no se realizarían observaciones en los años posteriores. A partir del año siguiente se consolidaría una rentabilidad anual del 4% del valor liquidativo inicial hasta el 2 de febrero de 2015 (TAE máxima a vencimiento 5,1917% si se consolida el año 1; 4,3029% si se consolida el año 2; 3,3913% si se consolida el año 3 y 2,4556% si se consolida el último año). En el segundo supuesto, si en todas las observaciones anuales,una o más acciones se revalorizan un 105% o menos respecto a su valor inicial, el valor liquidativo garantizado a venci miento será el 100% del inicial, con una TAE a vencimiento del 0%.
Hasta el 1 de marzo, así como durante el período comprendido entre la fecha de vencimiento de la nueva garantía y la fecha de inicio de la siguiente, el fondo mantendrá un 75% invertido en repos a día sobre deuda pública y liquidez. Hasta el 25% restante en repos sobre deuda pública y renta fija privada (todo emisiones con rating mínimo A-, elevada calificación crediticia). Los emisores serán UE.El vencimiento medio de la cartera de renta fija pública y privada será, en ambos periodos, inferior a 3 meses.
Desde el 2 de marzo, la cartera se invertirá en deuda pública, emisiones avaladas por estados UE y liquidez, sin descartar hasta un 20% en renta fija privada (incluyendo depósitos a la vista o vencimiento inferior a 1año en entidades de crédito de la UE o Estados OCDE sujetos a supervisión prudencial). Las emisionestendrán elevada calificación crediticia (rating mínimo de A-) serán de emisores UE y cotizadas en mercados OCDE. Un 4,986% se invertirá en una opción OTC.
La comisión de gestión oscila entre el 0,2% y el 2,2% dependiendo de los periodos: así, es del 0,2% hasta el 1 de marzo de 2011; del 2,2% desde el 2 de marzo hasta el 1 de marzo de 2012; del 1,3% desde el 2 de marzo de 2012 hasta la misma fecha de 2013, del 1% desde el 3 de marzo de 2013 hasta el 3 de marzo de 2014 y del 0,8% desde el 4 de marzo de 2014 hasta el 2 de febrero de 2015. La de depósito es del 0,1%, la de suscripción, del 5% desde el 1 de marzo hasta el 30 de enero de 2015 y la de reembolso, del 5% desde el 1 de marzo de 2011 hasta el 1 de marzo de 2012.