Tras varias semanas de sequía en la oferta de nuevos fondos de inversión, la actividad vuelve a la CNMV. Así, la gestora de Bancaja lanzó el pasado viernes un producto garantizado de rendimiento variable, Bancaja Garantizado 19, que ofrece a vencimiento, el 19 de febrero de 2014, el 100% del valor liquidativo de la participación del día 3 de junio de 2010 incrementado, en su caso, por la revalorización de una cesta equiponderada de tres acciones (Telefónica, Carrefour y Gas Natural) en el periodo comprendido entre el 4 de junio de este año y el 17 de febrero de 2014, considerando para cada una de ellas un límite de revalorización del 30%.
Así, la TAE mínima que ofrece el fondo es del 0% y la máxima, en caso de que todas las acciones se revalorizaran al menos un 30%, del 7,31%. El fondo adquiere exposición a estos tres valores a través de opciones de compra. La inversión mínima inicial es de 100 euros y la inversión mínima a mantener, de 50 euros.
Hasta el 3 de junio, inclusive y después del vencimiento de la garantía, el fondo estará invertido en repo a día sobre deuda pública española de elevada calidad crediticia (rating mínimo AA-) y/o en operaciones de cesión temporal de activos (repo o simultánea) sobre renta fija privada avalada por España y de elevada calidad crediticia (rating AAA), así como un máximo del 20% en cuenta corriente con entidades de crédito españolas que tengan al menos mediana calidad crediticia (rating mínimo o igual a BBB- o equivalente). El vencimiento medio de la cartera antes y después del vencimiento de la garantía será inferior a 3 meses.
En el periodo de garantía, la cartera tendrá la siguiente composición aproximada: el 46,47% estará invertido en valores emitidos o avalados por los estados miembros de la Unión Europea con alta calidad crediticia (rating superior a A+), el 45,12% en activos de renta fija de emisores privados de la UE con calidad crediticia media (rating superior o igual a BBB), tesorería en un porcentaje del 3,74% y el 4,67% restante corresponde a la prima de las opciones Call.
En cuanto a las comisiones, el fondo cobra una comisión de gestión del 0,55% y de depósito del 0,05% hasta el 3 de junio de este año, cantidades que se doblan a partir de esa fecha. Los gastos de suscripción y reembolso ascienden al 4% de los importes correspondientes.