El escenario de bajos tipos de interés ha obligado a muchas gestoras a cambiar sus expectativas de inversión en el contexto actual. Ante ello, Andbank ha decidido relanzar su fondo Sigma Short Mid Term, basado en Luxemburgo, modificando tanto sus comisiones como su política de inversión.
Por un lado, se ha modificado la estrategia de inversión "volviéndolo más conservador que antes pero sin llegar a ser un monetario, a fin de evitar las restricciones que ello implica y buscando un objetivo de rentabilidad positivo, que la entidad considera casi imposible para monetarios puros en el actual contexto de tipos de interés", añaden al respecto.
Así, el fondo, que se engloba en la categoría de renta fija corto plazo, pasa a estar en la parte mas conservadora de los fondos de corto plazo, pero sin llegar a convertirse en un monetario. Para ello, "se aumentan sensiblemente el número de emisiones en cartera, incrementando la diversificación, y se invierte en diferentes estrategias, tanto de tipos de interés como de crédito", comentan.
Con este enfoque, la entidad sitúa su "retorno esperado en la zona del 0%", si bien asegura que en un entorno de tipos de interés muy complejo, es un "rendimiento superior al proyectado por los fondos monetarios, que en 2020 podrían tener retornos negativos por la propia acción del Banco Central Europeo, que en su última reunión redujo el tipo de la facilidad de depósito al -0,5%.
Por otro lado, también "se han ajustado las comisiones del fondo para hacerlo más competitivo", explican desde la propia gestora. En concreto, la comisión de gestión y distribución ha pasado del 0,56% al 0,20% y el coste de depositaría ha dejado de tener un mínimo, lo cual impacta positivamente en el coste asumido por el cliente.
El fondo SIGMA-Short Mid Term (euros) puede suscribirse a partir de una inversión mínima de una participación para la clase retail y de un millón de euros para la institucional.
