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Análisis Funds People: Fondos de renta variable sector ecología


En diciembre de 2015, 195 países alcanzaron un acuerdo para limitar el aumento de la temperatura global por debajo de los dos grados respecto de la temperatura de la era preindustrial antes de que acabe el siglo. Fue en París, en el marco de la COP 21, la conferencia de las partes  de la Convención Marco de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático (CMNUCC).

El acuerdo de París busca, entre otros objetivos, aumentar las inversiones para caminar hacia una economía baja en emisiones de gases de efecto invernadero, cuya acumulación en la atmósfera ha desencadenado el cambio climático. “Movilizar la inversión es fundamental para lograr una transición a una economía limpia”, señaló el entonces Secretario de Estado estadounidense, John Kerry. 

Desde entonces se ha popularizado el término de “economía de transición”, el cambio hacia una economía descarbonizada que va a requerir un gran esfuerzo por parte de entidades públicas y privadas. De ahí que las tecnologías desarrolladas en respuesta a los desafíos medioambientales estén experimentando un fuerte crecimiento.

Ecología

Los fondos de energías limpias se centran en empresas que contribuyen a reducir los gases de efecto invernadero mediante la eficiencia energética y el uso de energía renovable/sostenible. Los fondos de cambio climático, o fondos ecológicos, se centran en la reducción de la contaminación, el calentamiento global y el reciclaje. Los fondos de cambio climático abarcan tanto el espacio de las energías limpias como el de los materiales inteligentes. Los materiales de nueva generación se centran en nuevos materiales industriales que resultan más eficientes, más sostenibles, más ligeros y que, en general, representan una mejor alternativa a los materiales convencionales

Como señala Yusuf Dormaz, analista de Allfunds, “la ausencia de un universo definido complica la elección de un índice de referencia. En el espacio de las energías limpias, se emplea como benchmark el WilderHill New Energy Global Innovation, un índice modificado y equiponderado compuesto por unas cien empresas. Los fondos ecológicos (cambio climático) se comparan con el STOXX Global Climate Change Leaders, un índice compuesto por unas cien empresas y ponderado en base a la capitalización de mercado y el nivel de contaminación de carbono”.

Los fondos que hemos seleccionado tienen como objetivo identificar empresas cuya actividad pueda contribuir a mitigar los efectos del cambio climático, negocios de energías no contaminantes, energías de baja emisión de carbono y de eficiencia energética. En cuatro de los casos el universo de inversión es global y en dos se centra más en Europa, pero en los seis casos además del retorno que puedan obtener, hay desde luego una rentabilidad adicional: la de que podamos seguir aquí dentro de unos años.

A continuación les presentamos seis productos de renta variable que invierten en bajo la temática de ecología disponibles a la venta en nuestro país. Los criterios de selección limitaron los fondos de mayor volumen entre aquellos con cuenta con un rating de sostenibilidad (Sustainability Rating) por encima de la media de la categoría.

Fondo ISIN Categoría Global Fecha de lanzamiento Patrimonio (millones de euros) Rating Morningstar de Sostenibilidad Puntuación de Sostenibilidad
Amundi Funds II - Global Ecology LU0271656133 RV Global Grandes Cias 30/4/90 1.129,32 Alta 54,14
Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund LU0348927095 RV Global Peq/Med Cias 13/3/08 1.046,27 Alta 48,95
Parvest Climate Impact LU0406802768 RV Global Peq/Med Cias 12/11/09 623,12 Alta 48,86
Templeton Global Climate Change Fund LU0029873410 RV Global Grandes Cias 26/4/91 613,65 Alta 53,79
Mirova Europe Environmental Equity Fund LU0914732671 RV Europa Grandes Cias 13/12/13 532,16 Superior a la media 57,1
Schroder ISF Global Climate Change Equity LU0302447452 RV Global Grandes Cias 29/6/07 363,67 Superior a la media 50,28
Fuente: elaboración propia con datos de Morningstar a 20 de diciembre de 2018.        

 

Amundi Funds II - Global Ecology. Un pionero de la ecología

Amundi Global Ecology es uno de los fondos más antiguos de esta temática, ya que se creó en 1998. Está gestionado por Christian Zimmerman e Ian O’Reilly. (Seguir leyendo)

Mirova Europe Environmental Equity Fund. Tendencias de largo plazo

Jens Peers está al frente del fondo Mirova Europe Environmental Equity Fund, lanzado en 2013. (Seguir leyendo)

Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund. Invertir para mejorar el mundo

El fondo cuenta con el sello Funds Peoplepor su calificación de superventas. Lanzado en 2008, al frente de su gestión han estado desde esa fecha Thomas Sørensen y Henning Padberg. (Seguir leyendo

Parvest Climate Impact. Invertir para el cambio 

Los gestores del Parvest Climate Impact son Bruce Jenkyn-Jones, desde el lanzamiento del fondo en 2006, y Jon Forster. (Seguir leyendo)

Schroder ISF Global Climate Change Equity. Más vale prevenir

Creado en 2007 y gestionado por Simon Webber y su equipo, el objetivo del fondo es ofrecer crecimiento del capital mediante la inversión en valores de renta variable. (Seguir leyendo)

Templeton Global Climate Change Fund. Hacia una economía menos carbonizada

El fondo se lanzó en 2004. El equipo de gestión está liderado por Maarten H. Bloemen, con más de 30 años de experiencia en mercados, respaldado por Dylan Ball y Heather Arnold. (Seguir leyendo

Empresas

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