Análisis 2019 de rentabilidad-riesgo en los fondos de renta fija emergente


Los primeros meses del año han sido favorables para los países emergentes y los inversores han respondido de forma táctica a las oportunidades que dejó un 2018 negativo para los mercados. La categoría de renta fija emergente de Morningstar engloba fondos que invierten en dicho activo pero en sectores, regiones o bajo estilos muy diversos. Los fondos analizados comparten que cuentan con el Sello Funds People 2019 pero atienden a estrategias muy diversas. El afán de nuestro análisis no es comparativo sino para tener un marco de referencia de distintas estrategias que invierten en el mercado de deuda emergente y los resultados obtenidos por cada producto.

De los siete fondos seleccionados, dos de ellos están denominados en euros y cinco en dólares, de los cuales dos invierten en deuda en divisa local. 

Fondo Sello Funds People 2019 % Países Desarr % Países Emerg % Africa/Oriente Medio % América Latina % Asia emrg  % Europa emrg 
Divisa dólar              
Aberdeen Standard Frontier Markets Bond Fund C 10,8 85,52 49,78 20,34 12,55 3,82
Vontobel Fund Emerging Markets Debt BC 19,91 74,29 26,35 29,69 11,63 11,93
GAM Multibond Local Emerging Bond ABC 8,02 73,3 8,63 33,06 18,44 13,17
Pictet Emerging Local Currency Debt B -6,51 92,54 12,13 48,44 15,17 16,82
Nordea 1 Emerging Market Bond Fund BC 9,95 88,31 28,08 32,09 18,35 13,1
Global Emerging Markets Bond   17,32 75,46 21,66 29,56 15,29 13,2
Global Emerging Markets Bond - Local Currency   0,06 4,58 0,53 1,68 1,19 1,18
Divisa euro              
M&G (Lux) Emerging Markets Bond Fund B 21,49 73,43 24,88 23,93 16,4 13,73
Global Evolution Funds Frontier Markets ABC 0,33 96,83 52,51 18,25 18,19 7,89
Global Emerging Markets Bond - EUR Biased   12,83 76,18 18,58 27,07 16,81 16,42

Datos de rentabilidad y riesgo

A continuación, alguno de los datos más relevantes de rentabilidad y riesgo de los fondos señalados respecto a la media de la categoría a la que pertenecen. Los datos se presentan en divisa base a 25 de mayo de 2019.

Fondo Rent 2019 Rent 1 año Rent Anlz. 3 años Sharpe 3 años Des Est 3 años Max Caída 3 años Max Caída Fecha inicio
Divisa dólar              
Aberdeen Standard Frontier Markets Bond Fund 7,07 1,76 7,72 1,07 5,82 -7,11 1/2/18
Vontobel Fund Emerging Markets Debt 7,12 1,87 7,2 0,88 6,59 -8,29 1/2/18
GAM Multibond Local Emerging Bond 2,57 -5,21 2,42 0,15 10,52 -13,87 1/4/18
Pictet Emerging Local Currency Debt 2,07 -6,35 0,58 -0,02 10,35 -14,61 1/2/18
Nordea 1 Emerging Market Bond Fund 7,58 4,67 6,18 0,74 6,52 -7,22 1/2/18
Global Emerging Markets Bond 5,43 0,81 3,74 0,43 5,76 -8,45 1/2/18
Global Emerging Markets Bond - Local Currency 2,78 -6,51 1,41 0,04 9,99 -14,84 1/2/18
Divisa euro              
M&G (Lux) Emerging Markets Bond Fund 9,54 9,15 5,84 0,58 5,87 -8,13 1/4/17
Global Evolution Funds Frontier Markets 3,39 -3,79 4,78 0,28 4,57 -7,62 1/2/18
Global Emerging Markets Bond - EUR Biased 5,02 -0,23 2 -0,02 5,3 -8,63

1/2/18

 

Fondo Sharpe 3 años Des Est 3 años Max Caída 3 años Max Caída Fecha inicio
Divisa dólar        
Aberdeen Standard Frontier Markets Bond Fund 1,07 5,82 -7,11 1/2/18
Vontobel Fund Emerging Markets Debt 0,88 6,59 -8,29 1/2/18
GAM Multibond Local Emerging Bond 0,15 10,52 -13,87 1/4/18
Pictet Emerging Local Currency Debt -0,02 10,35 -14,61 1/2/18
Nordea 1 Emerging Market Bond Fund 0,74 6,52 -7,22 1/2/18
Global Emerging Markets Bond 0,43 5,76 -8,45 1/2/18
Global Emerging Markets Bond - Local Currency 0,04 9,99 -14,84 1/2/18
Divisa euro        
M&G (Lux) Emerging Markets Bond Fund 0,58 5,87 -8,13 1/4/17
Global Evolution Funds Frontier Markets 0,28 4,57 -7,62 1/2/18
Global Emerging Markets Bond - EUR Biased -0,02 5,3 -8,63 1/2/18

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