Alianza Fondos es la marca a través de la cual el Alianza Comisionistas de Bolsa y Alianza Fiduciaria comercializan sus fondos de inversión colectiva, antes carteras colectivas. La Comisionistas gestiona actualmente 2 fondos de renta fija, 1 fondo de acciones y 1 fondo de renta fija en moneda extranjera. A estos se les añade las cuatro estrategias que gestiona Alianza Fiduciaria. En total, 2,57 billones de pesos administradoras a través de fondos, según datos de la Comisionista. Observamos la oferta de Alianza Fondos, y analizamos las estrategias más grandes en cuanto a patrimonio gestionado, la rentabilidad que ofrecen y la configuración de sus carteras.
El fondo más grande en términos de activos bajo gestión es el Fondo Alianza, gestionado por Alianza Fiduciaria desde su lanzamiento en 1990. Con 1,3 billones de pesos, cuenta con una calificación AAA/2 por parte de Fitch, e invierte en renta fija de corto plazo y bajo riesgo. A finales de agosto, el fondo registra un rendimiento en el 2014 del 3,2%, y un rendimiento acumulado del 3,1% en los últimos doce meses.
El sector financiero supone el 68,3% de la cartera, mientras que las entidades públicas alcanzan un 30,7%. Entre sus principales posiciones se encuentran BBVA Colombia, con un 12,3% de la cartera, deuda del Estado, con un 12%, Banco Sudameris, con un 11,8%, y Banco Popular, con un 10%. El resto de las posiciones suponen menos del 10%, cada uno, de la cartera. Al cierre del mes de agosto, la inversiones suponían el 56,3% de los recursos gestionados por el fondo.
El siguiente en la lista es el Fondo CxC, también gestionado por Alianza Fiduciaria. Con más de 377.000 millones de pesos bajo gestión, se trata de un fondo de inversión colectiva con pacto de permanencia que está en el mercado desde 1995. La estrategia invierte en facturas de venta y cambiaras de compraventa, pagarés, participaciones en portafolios de inversión, certificados de depósito de mercancía, etc.
Al cierre del mes de agosto, la cartera estaba compuesta en un 6,5% por posiciones activas en operaciones del mercado monetario y relacionadas, un 6,44% disponible, y un 83% invertido en valores colombianos. El sector financiero tiene un peso mayoritario, del 38,2% del portafolio. Sus dos principales posiciones corresponden al Gobierno de Colombia, con un 17,2% de la cartera, y Centro de Servicios Crediticios, con un 15,6%. También destacan Banco GNB Sudameris, Helm Bank y Banco de Bogotá, que representan una participación de menos del 10% cada una en la cartera. Hasta el mes de agosto, el fondo acumulaba un rendimiento en el año del 4,3% (superando el rendimiento obtenido en el ejercicio 2013), y del 3,7% en los últimos doce meses.
El más grande de Alianza Valores
Con más de 325.000 millones de pesos bajo gestión, el fondo Alianza Valores Liquidez es la estrategia más grande en cuanto a patrimonio que es gestionado por la Comisionista de Bolsa Alianza Valores. Lanzado hace poco más de cuatro años, el fondo invierte en títulos de renta fija con vencimientos promedios ponderados máximos de 365 días. Acumula una rentabilidad en el año (hasta agosto) del 3,4% (superando el rendimiento obtenido en 2013, del 3,3%), y del 3,6% en los últimos doce meses. El sector financiero tiene una ponderación en la cartera del 90,3% en la cartera, mientras que el 7,4% corresponde a entidades públicas. Sus principal posición es en Banco Davivienda, con casi un 12% de la cartera, seguido por Banco Sudameris Colombia, con un 9,3%, y Banco de Bogotá, con un 9,3%.