La gama de ETF de renta fija con vencimiento definido de BlackRock, iBonds, crece con cuatro nuevos lanzamientos. Con el iShares iBonds Dic 2027 Term $ Treasury UCITS ETF, el iShares iBonds Dic 2029 Term $ Treasury UCITS ETF, el iShares iBonds Dic 2026 Term Italy Govt Bond UCITS ETF y el iShares iBonds Dic 2028 Term Italy Govt Bond UCITS ETF la gestora estadounidense busca proporcionar un acceso asequible a los mercados de bonos italianos y del Tesoro de EE.UU. Este lanzamiento es la primera vez que BlackRock ofrece iShares iBonds expuestos a deuda gubernamental europea. Con los cuatro nuevos ETF iBonds crece la gama iShares de ETF UCITS de vencimiento fijo a 13 fondos, ahora con vencimientos comprendidos entre 2025 y 2029.
Los iBonds son ETF que se comportan de forma similar a los bonos y vencen en una fecha definida. Los fondos mantienen un conjunto diversificado de bonos con fechas de vencimiento similares. Tras un periodo determinado, los ETF vencen y devuelven a los inversores un pago final. “Los fondos proporcionan un acceso eficiente en costes al mercado de renta fija, con las ventajas de diversificación, transparencia y liquidez de los ETF”, explican en el comunicdo.
Este lanzamiento aporta vencimientos adicionales del Tesoro estadounidense a la gama de iBonds, en diciembre de 2027 y 2029. Además, este lanzamiento amplía las opciones de los inversores al ofrecer acceso a bonos italianos en los vencimientos de 2026 y 2028. “La deuda pública italiana es actualmente la más rentable de la zona euro”, destacan desde la entidad. Los nuevos fondos ofrecen a los inversores flexibilidad entre divisas, vencimientos y países.
iBonds: buscando replicar el éxito de EE.UU.
BlackRock cuenta con un historial de más de 13 años en la gestión de sus ETF iBonds y de vencimiento fijo, habiendo lanzado 86 ETF iBonds. En EMEA, los ETF iBonds UCITS tuvieron un lanzamiento acelerado y bien recibido, con más de 3.000 millones de dólares captados desde agosto de 2023 a través de nueve productos con diversos vencimientos.
“Los ETF iBonds pueden ser utilizados por los inversores para complementar los vehículos de inversión existentes, en una estructura de fácil comprensión, cuyo objetivo es lograr un rendimiento a través de una combinación de crecimiento del capital y los ingresos de los activos del fondo que se derivan de los pagos de cupones de los bonos subyacentes. El conjunto de ETF también puede utilizarse para añadir escala a las carteras de bonos y mejorar la simplicidad operativa”, explican. ECada ETF iBond contiene una cesta diversificada de bonos y puede sustituir a un gran número de participaciones, minimizando la necesidad de buscar y gestionar bonos individuales”, argumentan. iBonds está disponible a través de plataformas de gestión de patrimonios y agencias de valores de toda Europa.
Los inversores también pueden utilizar estos iBonds UCITS para construir escalas de bonos escalables y diversificadas. “Al comprar bonos con diferentes fechas de vencimiento, los inversores pueden escalonar los pagos finales y reinvertir en fondos con vencimientos consecutivos posteriores, creando escaleras de bonos. La estructura de los ETFs iBonds facilita la creación de estas escaleras de bonos con sólo unos pocos ETF, en lugar de tener que negociar numerosos bonos”, explican.
