Artículo escrito por Barbara Stewart, CFA
¿Qué motiva a las mujeres a invertir? Esta fue la pregunta central de una encuesta realizada entre más de 200 mujeres de 24 países para estudiar lo que determina la actitud de las mujeres ante la inversión personal.
Llevo investigando a las mujeres y las finanzas durante una década, y me propuse acabar con varios mitos: que las mujeres no invertían porque no tenían la suficiente confianza/independencia, que tenían miedo al riesgo y que necesitaban ser "educadas" sobre cómo invertir. ¿La corazonada en ese momento? Que estas tres generalizaciones no estaban sólo ligeramente equivocadas, sino totalmente al revés. Y las entrevistas de investigación han confirmado esto desde entonces.
Nuestra nueva encuesta cuantitativa online se llevó a cabo del 25 de noviembre al 31 de diciembre de 2019, y se programó para marcar una década desde Rich Thinking, mi primer libro sobre las mujeres y las finanzas. Una investigación relacionada, recientemente publicada aquí en CFA Institute Talk, ha analizado el estilo de comunicación preferido por las mujeres para invertir, los tipos de inversiones que atraen a la mayoría de las mujeres y las actitudes hacia la asunción de riesgos.
Pensadores independientes
Poco menos de dos tercios de las encuestadas dijeron que tomaban sus decisiones de inversión totalmente por sí mismos (26%) o principalmente por sí mismos con algún aporte de otros (39%). Esas cifras eran aún más altas en el caso de las decisiones financieras no relacionadas con la inversión, como la banca, los préstamos y las hipotecas: El 50% de las mujeres toman esas decisiones por su cuenta, y el 26% dice que las toman principalmente por su cuenta. ¡Eso suma un total de tres cuartas partes de las mujeres!
Nuestra encuesta pidió a las mujeres que eligieran la razón principal por la que empezaron a invertir. La respuesta más común, elegida por una de cada tres, no fue una sorpresa: para financiar su jubilación. Pero la respuesta del segundo lugar, seleccionada por más del 30%, era para ser más independientes financieramente. Como señalé en un artículo de 2017: "¡No puedes ser una mujer independiente sin ser una mujer financieramente independiente!"
Negocio arriesgado
Si alguna vez fue cierto que las mujeres temían excesivamente el riesgo, ya no es cierto. Menos de una de cada 10 mujeres dijo que eran reacias al riesgo, mientras que casi tres cuartas partes dijeron que eran conscientes del riesgo, no reacias al riesgo. Y cerca del 16% se identificaron como tomadoras de riesgos y dijeron que no tenían ningún problema con el riesgo.
Dado que las acciones están actualmente en sus máximos históricos en los Estados Unidos, esta mentalidad de "consciente del riesgo, no adverso al riesgo" aparece en la asignación de activos. Aunque históricamente se ha considerado que las mujeres están muy infraponderadas en la inversión en renta variable, algo menos de la mitad de los encuestados indicaron que más del 50% de sus activos invertibles se encuentran actualmente en acciones, ya sea a través de acciones, fondos o fondos cotizados en bolsa (ETF), y una cuarta parte dice que su exposición a la renta variable es superior al 75%.
Comenzando su viaje de inversión
Hay varios factores desencadenantes para empezar a invertir. La mayoría lo hace teniendo en cuenta los consejos de inversores acreditados (18%), la familia y los amigos (8%), o lo hace por su propia cuenta tanto online como desde redes sociales(18%). Poco menos de una quinta parte de los encuestados dijeron que empezaron a invertir por un curso (10%) o un libro (9%). La encuesta dio a los encuestados siete respuestas preestablecidas diferentes, y casi el 30% eligió "Otros". La primera opción cuando preguntamos qué camino era el más importante para el éxito de sus inversiones fue "empezar a invertir lo antes posible", con casi la mitad (45%) de todos los encuestados eligiendo esta respuesta. Nos entusiasma ver cómo cambiará la actitud de las mujeres hacia las finanzas hasta la década de 2020.
El estudio ha sido realizado por Barbara Stewart (CFA) y Cigdem Penn of Xsights. .