Para gestionar bien una cartera no basta solo con superar al benchmark

Para gestionar bien una cartera no basta solo con superar al benchmark

Luis Megias

El mundo de la Gestión de Activos está sufriendo un profundo proceso de transformación que está afectando de forma simultánea a todos los niveles de su cadena de valor, desde la gestión de inversiones y la definición de la oferta de valor, a los tradicionales modelos de negocio y sistemas de distribución.

Entre las principales grandes tendencias que vemos implantarse en las mesas de gestión, destaca la clara transición desde un modelo de gestión basado fundamentalmente en batir a los históricos índices de referencia o benchmarks, al desarrollo del Asset Allocation como elemento central en la construcción de la propuesta de valor para el inversor. Estas carteras a su vez se construyen con un universo de activos invertibles cada vez más amplio en términos de diversificación tanto geográfica como de asset classes elegibles, con creciente presencia y peso de la Inversión Alternativa como respuesta a la imperiosa necesidad de generación de nuevas fuentes de rentabilidad, fruto del entorno de tipos de interés en mínimos. El gestor de carteras se enfrenta de igual modo en sus decisiones de inversión a la creciente polarización entre la gestión activa basada en valor o el pujante mundo de la gestión pasiva, al tiempo que ve cómo el algoritmo y la gestión cuantitativa emerge como nuevo elemento dentro de los procesos de inversión. En este nuevo escenario, el control de riesgos de las carteras adquiere un renovado protagonismo como pieza fundamental para apoyar la toma de decisiones y conseguir unos resultados de gestión equilibrados y de calidad. Por último, esta calidad de gestión medida en términos de rentabilidad ajustada por riesgo, debe de cumplir con unos criterios mínimos de Responsabilidad Social a la hora de generar retornos que condiciona de forma creciente en muchos casos la inversión al estar obligada a cumplir exigentes filtros previos, más allá de los puramente económicos y financieros.

 A través de un ciclo formativo de un año de duración, el Executive Master en Gestión de Carteras de Afi profundiza con un enfoque eminentemente práctico en las principales estilos de gestión tales como el análisis fundamental, el análisis técnico o el análisis cuantitativo, incidiendo de forma específica en las características de los principales activos de los mercados financieros tales como la acciones y sus principales métodos de valoración, los activos de renta fija tanto pública como privada, las divisas, los productos derivados sobre diferentes subyacentes, las materias primas o las inversiones alternativas, con foco especial en el private equity, los activos inmobiliarios, la inversión en infraestructuras, en deuda no cotizada o en el amplio universo de los Hedge Funds.

Por otro lado, el programa incide de forma especial en la formación sobre la gestión del Asset Allocation como elemento clave en la construcción de carteras, junto al complejo mundo del control de riesgos como pieza fundamental para apoyar la toma de decisiones y conseguir unos resultados de gestión equilibrados y de calidad.

Otras materias como la Inversión Socialmente Responsable, la gestión pasiva o el behavioral finance, complementan los conocimientos formativos necesarios para convertir al alumno en un experto gestor de carteras.

Por último, y con el fin de dotar al programa de un enfoque eminentemente práctico, el alumno pondrá poner en práctica todos los conocimientos adquiridos mediante la gestión simulada tanto de una cartera de renta variable como de una cartera de renta fija. Gracias a estas simulaciones, y a lo largo de varios meses, el alumno podrá experimentar de primera mano cómo se lleva a cabo una gestión profesional de carteras.

El Executive Máster en Gestión de Carteras de Afi Escuela de Finanzas, está dirigido a titulados universitarios y profesionales que persigan adquirir un profundo conocimiento técnico sobre mercados, instrumentos financieros y gestión de inversiones para convertirse en expertos de referencia en el mundo de la gestión de carteras.

El programa Master se impartirá de forma presencial en las instalaciones de la Afi Escuela de Finanzas en la Calle Marqués de Villamejor nº 5 de Madrid, entre el 17 de mayo de 2019 y el 18 de abril de 2020. Más información aquí.