Mucho se ha escrito de dónde está ese valor añadido que debe de ofrecer el asesor financiero en tiempos de Mifid II y, más importante, ante un contexto de mercado en el que no va a ser tan fácil conseguir rentabilidades que satisfagan a los clientes. Más cuando buena parte de ellos tiene unas expectativas de rentabilidades que no se corresponden con una realidad de tipos al 0% que se espera se mantenga en el medio y largo plazo.
Pues bien, el reciente estudio The Value of Advice publicado por Morningstar busca aclarar las diferencias que hay entre lo que espera un inversor de su asesor y lo que cree el asesor que se espera de él. Para elaborar el estudio han preguntado a un total de 693 inversores particulares y a 161 asesores sobre una lista de atributos para que cada uno de ellos indicara el orden de importancia de mayor a menor y esto estos son los resultados
Cómo se ve en el gráfico la categoría de “Ayudarme a que consiga mis metas financieras” se sitúa en el top tres tanto de los inversores como de los asesores y también se ve una gran coincidencia en la categoría de “Comunicar y explicar los conceptos financieros bien” además de que ambos incluyen que se tenga un buen conocimiento financiero en los primeros puestos de sus respectivas listas.
Sin embargo, hay una gran divergencia en dos de las categorías de la lista. La primera es la de “Ayudar a maximizar los retornos” ya que los inversores la incluyen en el cuarto puesto de su lista de prioridades mientras que los asesores la relegan al puesto 14 de un total de 15. También una gran diferencia se ve en la categoría de ·”Entender u conocer las necesidades particulares de cada inversor”, el top 1 para los asesores pero que en la lista de inversores figura en la séptima posición.
En todo caso, más allá de los puntos discordantes y concordantes que puedan presentar asesores e inversores cada vez más claro que la figura del asesor se está poniendo cada vez más en valor. De hecho, la segunda edición del estudio Voices realizado por la gestora Axa Investment Managers afirma que el 70% de los inversores que ya recibe asesoramiento financiero dice que seguramente seguirá confiando en el futuro en algún tipo de asesoramiento por parte de un profesional.