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Vanguard, la gestora mejor valorada por inversores particulares en ETFs y fondos mutuos en EE.UU.


Según apunta Cognent, en octubre de 2010 un 75% de los inversores tenía fondos mutuos, un descenso respecto al 78% del año anterior y una caída de 19 puntos porcentuales sobre el 96% que poseía este tipo de activo en 2006. Sin embargo, en el mismo periodo de tiempo de cuatro años el porcentaje de inversores con ETF en cartera ha subido del 7% al 11%.

En cuanto a la asignación de activos a estos productos, desde 2006 el peso medio de este tipo de inversores a fondos mutuos ha caído desde un 53% hasta un 44% del portafolio, mientras en ETF el peso ha subido del 11% al 16%.

“Estas cifras reflejan un cambio dramático en las preferencias de los inversores sobre fondos mutuos y ETF”, señala John Meunier, presidente de Cognent Research. “No podemos prever cuál será el futuro exacto para ambos productos pero parece evidente que estamos ante una tendencia prevalente”.

Según Meunier, “los proveedores de fondos mutuos tradicionales están compitiendo ferozmente por un mercado cada vez más pequeño, mientras los proveedores de ETF ya establecidos se enfrentan a un reto diferente: mantener cuota ante la llegada de nuevos competidores en un mercado en expansión”.

En este entorno tan competitivo la percepción de marca y servicio por parte del cliente es una clave relevante. En ese aspecto Vanguard es el mejor posicionado. De hecho, la mitad de los inversores encuestados que conocen Vanguard tienen una precepción muy positiva de la firma tanto como proveedor de ETF (52%) como de fondos mutuos (50%). La competencia en fondos mutuos viene de Riversource (47% de los encuestados con percepción muy positiva), Fidelity Investments (44%) y American Funds (40%). En ETF, las gestoras más valoradas tras Vanguard son iShares (46%), PowerShares (43%), Claymore/Guggenheim (43%), PIMCO (42%) y Charles Schwab (40%). Todas estas gestoras cuentan con una percepción favorable por parte de al menos cuatro de cada diez inversores que conocen la marca.

“La positiva percepción por parte del inversor refleja la captación de fondos realizada por Vanguard el año pasado en ETF y fondos mutuos, y sugiere que el momentum de la firma probablemente continúe en 2011”, concluye Meunier.

 

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