El Fideicomiso de Infraestructura y Bienes Raíces, Fibra Sendero, del Grupo Acosta Verde, comenzó a cotizar este miércoles en la Bolsa Mexicana de Valores, con lo que busca obtener al menos 4.591 millones de pesos (unos 354 millones de dólares). Grupo Acosta Verde es una empresa dedicada al desarrollo, comercialización y administración de centros comerciales en México. Cuenta con un portafolio de 27 plazas, más de 3 millones de metros cuadrados desarrollados a lo largo de 14 estados del país. Según el prospecto preliminar de oferta de los certificados, Fibra Sendero iniciará con un portafolio de 10 centros comerciales Sendero ubicados en Nuevo León, Chihuahua, Tamaulipas, San Luis Potosí y Estado de México, cuatro propiedades aún no desarrolladas y 39 locales comerciales, que al concluir compras y desarrollos tendrán un área rentable de 292.071 metros cuadrados.
Fibra Sendero será el octavo fideicomiso que coloca certificados en el mercado mexicano. Jesús Acosta Castellanos, director operativo del grupo, señala que este Fibra se diferenciará de otros fideicomisos ya que su enfoque será de desarrollador y no sólo adquirirá propiedades. "Creemos que teniendo la experiencia de ser desarrolladores, podemos crear valor con rendimientos del 15% desapalancados, o con un 13% si lo quieren ver como 'cash on cash'", detalló. Ruy Halffter, director de Equity Capital Markets en México de BBVA Bancomer, intermediario de la colocación, señaló que para el primer año se estima que los tenedores de los certificados de Fibra Sendero obtengan dividendos de 6,3% anualizados.
Con los recursos captados, el grupo planea liquidar deuda e iniciar una etapa de rápido crecimiento. El proyecto contempla que del total captado, 2.419 millones de pesos irán a pagos de deudas, 326 millones a gastos incurridos en las operaciones iniciales y 1.846 millones a adquisiciones y fines generales del fideicomiso. En cuanto a los proyectos, la compañía planea desarrollar entre 4 y 5 nuevos centros comerciales por año, durante los próximos 5 años en diversas ciudades del país. "Del 2001 a la fecha, hemos creado valor por más de 20 veces en la empresa. Creemos que una vez funcionando la Fibra podremos repetir el modelo, a lo mejor no 20 veces, pero 3, 4 ó 5 veces creo que lo podemos lograr", dijo Acosta Verde en una presentación para promover el proyecto en Monterrey.