El pasado jueves se celebraron en Madrid los Premios Morningstar 2016 a los mejores fondos de inversión, planes de pensiones y gestoras. En el terreno del ahorro para la jubilación, es decir, el mundo de los planes de pensiones, en esta edición había una novedad importante respecto a años precedentes: el número de galardones descendieron de nueve a cinco.
El objetivo de Morningstar con esta reducción de galardones era doble: por un lado, homogeneizar los premios en pensiones con los de fondos de inversión, donde también se galardonaron cinco productos (también hubo una reducción de ganadores entre un año y otro, de 18 a cinco) y, por otro, establecer categorías más generales y flexibles donde la competencia y la comparabilidad concurrieran en mayor medida.
A continuación, Funds People resume las claves de gestión de los cinco planes de pensiones reconocidos por Morningstar en su gala de premios de 2016.
Plusplan Renta Fija: mejor plan de pensiones en la categoría de Renta Fija Euro
Gestionado por el equipo de José María Lecube en Aviva Vida y Pensiones, se trata de un plan de renta fija a largo plazo. Puede invertir el 100% de su patrimonio en deuda pública, bonos corporativos y otros activos financieros con poca volatilidad, todos denominados en euros. La duración de su cartera puede oscilar entre uno y seis años. Invierte en valores de alta calidad crediticia y elevada liquidez. A cierre de 2015, contaba con un 61% de renta fija, un 10% de otras inversiones y un 28% de tesorería. Entre sus principales posiciones, pueden encontrarse bonos de Bankia, de Baleares o de Castilla-La Mancha, así como fondos de la casa como el Aviva Corto Plazo y externos como el Blackstone GSO European Senior Loan. Sus rentabilidades anualizadas son del 3,72% a tres años; del 3,80% a cinco años y del 2,95% a diez años. A un año anualizado, está en negativo, con una leve caída del 0,77%.
BK Mixto 75 Bolsa: mejor plan de pensiones en la categoría de Mixto
Desde Bankinter Seguros de Vida, de Seguros y Reaseguros, Pablo Cano gestiona este plan de renta variable mixta. Puede invertir entre un 30% y un 75% en renta variable, yendo a parar el resto de exposición a renta fija y activos monetarios. En estos momentos, está invertido al 59% en acciones, al 20% en obligaciones y el 20% restante está en liquidez. Su principal sesgo geográfico es a la zona euro (un 70% del total), aunque también tiene posiciones en Reino Unido (15%) y Europa ex euro (14%). Logra una rentabilidad anualizada del 9,88% a tres años; del 5,82% a cinco años y del 2,20% a diez años. En estos momentos, su rentabilidad anualizada a un año es negativa, del 6,60%.
Deutsche Bank IV: mejor plan de pensiones en la categoría de Renta Variable Global
Es cogestionado por Joaquín González-Llamazares y José Miguel Palacios en Deutsche Zurich Pensiones e invierte entre el 75% y el 90% de su patrimonio en renta variable, principalmente de Estados Unidos (que representa en la actualidad el 56% del total), Europa y Japón. Hoy día, su exposición a acciones es del 83%, y sus principales posiciones van a parar a nombres como JPMorgan Chase, MasterCard, Amphenol o Novartis, entre otras. Su rendimiento anualizado a tres, cinco y diez años es del 9,93%, del 6,26% y del 1,03%. A un año anualizado, está en negativo, con una caída del 5,99%.
Santander Dividendo: mejor plan de pensiones en la categoría de Renta Variable Europa
Se trata de un plan de renta variable gestionado por José Ramón Contreras en Santander Asset Management. Tiene una exposición, como mínimo, del 75% a renta variable europea. A finales de enero, la renta variable suponía casi un 91% de la cartera y entre sus principales nombres se encontraban Imperial Tobacco, BT, WPP, Relx o Sanofi, entre otros. Su rentabilidad anualizada a tres, cinco y diez años es del 8,63%, del 4,58% y del 1,01%. En estos momentos, su rentabilidad anualizada a un año es negativa, del 8,20%.
BK Variable España: mejor plan de pensiones en la categoría de Renta Variable España
También de Bankinter Seguros de Vida, de Seguros y Reaseguros, es gestionado por Cristina Lastra. Invierte más de un 75% de su patrimonio en renta variable, principalmente de valores españoles. Hoy por hoy, su exposición a acciones españolas es del 94%. Algunos de sus valores con más peso son Telefónica, Iberdrola, Inditex y Santander. Sus rendimientos anualizados a tres y cinco años son positivos, del 3,56% y del 0,62%, respectivamente, aunque a un año y a diez años, sin embargo, se encuentra en negativo, con pérdidas respectivas del 24,05% y del 1,39%.
