Suiza goza de una larga tradición en lo que se refiere al asesoramiento financiero independiente. Al igual que otros sectores, esa tradición se encuentra hoy en día en medio de una transición hacia un modelo de asesoramiento más transparente y con mayor regulación.
Las fortalezas de Suiza son bien conocidas: Una divisa fuerte, una economía sana, un sistema político estable, un sector bancario sólido y la libertad de no estar en la Unión Europea. El sector del asesoramiento independiente lleva años muy bien implantado y consolidado en suiza. Hoy hay aproximadamente 3.000 asesores independientes, que gestionan unos 550.000 millones de euros. Esto representa un 15% del patrimonio global gestionado en Suiza. La mayoría de bancos suizos tienen departamentos específicos para trabajar con asesores independientes.
Hay tres modelos principales de asesores financieros en Suiza: el asesor pequeño que trabaja solo, y que acaba jubilándose con sus clientes; las asociaciones de varios gestores que se unen en una misma entidad para conseguir economías de escala; y los asesores que se unen a Plataformas de gestión independiente para aprovecharse de una infraestructura ya creada. Las plataformas funcionan muy bien, pues proveen a los asesores en ellas con oficinas, contabilidad, asesoría legal, informática, acuerdos con bancos y fondos de inversión, salas de reuniones y todos los demás recursos que sean necesarios para dejar al asesor hacer lo que mejor sabe hacer: cuidar de sus clientes.
La regulación del sector está cambiando en Suiza. Actualmente se basa en el concepto de la auto-regulación. En lo referente a Compliance y medidas de lucha contra el blanqueo de capitales, las gestoras están obligadas a pertenecer a un organismo de autorregulación que impone un estricto código de conducta establecido por la FINMA (la entidad suiza supervisora de los mercados financieros).
Con los procesos de regularización que han hecho los clientes, el trabajo del asesor se ha complicado. Además de seguir los mercados financieros, ahora también hay que tener en cuenta las repercusiones fiscales en España. La mayoría de bancos fuera de España no están preparados para este nuevo modelo de gestión. El banco Inversis ha hecho grandes avances en este área para proveer a bancos fuera de España con la posibilidad de ofrecer traspasos de fondos. Los bancos que más rápido se adapten son los que saldrán vencedores.
Las nuevas regulaciones y limitaciones en Suiza van a forzar la consolidación de pequeños asesores. Hay que generar economías de escala a través de joint ventures y pactos societarios, además de fusiones. No todo es negativo - hay nuevas oportunidades para aquellos asesores que estén preparados y se adapten a la nueva realidad del mercado.
*Charles Monroe Ioas, representante de EAFI Suiza, participa como ponente en la jornada "Agentes financieros y EAFIS: Presente y futuro del asesoramiento financiero", que el jueves 4 de julio celebra Inversis Banco en Madrid. Para inscribirse en la jornada, es necesario pinchar en esta dirección http://inversiseventos.com/