La participación de los multimillonarios en el sector del real state es cada vez mayor, hasta el punto en que empieza a moderlar el mismo mercado de bienes raíces en todo el mundo. Desde Savills y Wealth-X indican que los 200.000 individuos con grandes fortunas (UHNWI) cuentan con inversiones en real state que alcanzan alrededor de un quinto de la riqueza invertida. En el caso de Latinoamérica, la inversión en el sector inmobiliario por parte de los multimillonarios alcanza el 7% del total de su riqueza. Asimismo, señalan que la inversión a través de private equity se ha triplicado desde 2009 en las principales operaciones inmobiliarias, de al menos 10 millones de dólares. De hecho, Savills estima que cerca del 35% de las transacciones mayores de 10 millones de dólares realizadas en 2012 fueron posibles gracias a la financiación privada.
Savills calcula que el valor total de los bienes raíces en el mundo se sitúa en torno a los 180 billones de dólares. De esta cantidad, 70 billones que son invertidos y, por tanto, negociados regularmente (incluyendo 20 billones de dólares en propiedades comerciales), más de la mitad han sido adquiridos por particulares, compañías y organizaciones. Por esta razón, la firma explica que las instituciones de inversión, sociedades cotizadas y las entidades de titularidad pública tienen cada vez un papel menos relevante en el mundo inmobiliario. Yolande Barnes, jefa de investigación mundial de Savills, indica que "desde la crisis de deuda de 2008, los fondos soberans, las gestoras de patrimonio, los bancos privatos y family offices tomaron el puesto en el sector inmobiliario que la banca corporativa dejaron vacío".
Asimismo, el estudio realizado por Savills y Wealth-X indica que alrededor del 3% (5,3 billones de dólares) del valor total de las propiedades inmobiliarias del mundo está en manos de las grandes fortunas. Este 0,003% de la población mundial tiene propiedades que valen 26,5 millones de dólares en promedio.
Mykolas D. Rabus, CEO de Wealth-X, confirma la creciente importancia de la riqueza privada en el mundo del ladrillo. “Esperamos que la población UHNW crezca un 22% para 2018", y su riqueza combinada –actualmente 27,8 billones de dólares- se espera que alcance los 36 billones en 2018. “Esto se traduce en grandes oportunidades para aquellos involucrados en la inversión inmobiliaria global, que pasa por crear el producto adecuado en el lugar adecuado”, puntualiza.
Participación por regiones
Ambas firmas analizaron también el flujo de la inversión privada en el sector inmobiliario. Entre sus conclusiones destaca que la mayoría (92%) de las inversiones se producen en el propio país de origen, con Estados Unidos como el principal mercado doméstico: el 99% de toda la inversión de UHNWI en bienes raíces procede de los propios ciudadanos estadounidenses. En cambio, los países emergentes son mucho más transfronterizas en este tipo de inversiones. Poco menos de la mitad (44%) de los inversores UHNW en África y las dos terceras partes (66%) de Latinoamérica son de fuera de la región de origen.
Por su parte, los mercados de real state de Europa son los más grandes y más internacionales, ya que atraen la inversión más global, en relación a su tamaño. Londres se sitúa como el destino global por excelencia para la inversión privada en bienes raíces, desde prácticamente todos los rincones del mundo.
