Tags: Latam |

Los 22 fondos que han ascendido hasta las cinco estrellas de Morningstar en 2014


Cuando se estudia o se hace un buen trabajo gusta que se vea refrendado con una buena nota. En el mundo de los fondos mutuos Morningstar analiza los productos y otorga calificaciones de una a cinco estrellas. Al cierre de febrero la entidad tiene más de 1.000 productos con rating. De todos ellos, 109 han mejorado su nota entre enero y febrero respecto a la que tenían al finalizar 2013.

Asimismo, 22 fondos mutuos consiguieron mejorar entre enero y febrero su calificación hasta llegar a la más alta posible, la de cinco estrellas. En total, ya hay 103 vehículos con este rating.

Cinco de estos 22 productos que han sido aplicados y han mejorado su nota son de Corpbanca. El resto del listado de buenos estudiantes se completa con tres series de fondos de BTG Pactual y otras tantas de Cruz del Sur, dos por parte de BBVA, EuroAmerica y Bci, y uno de Inversiones Security, IM Trust, Principal, BICE Inversiones y LarrainVial.

Por tipo de activos que conforman los portafolios, en el cuadro (ver al final del texto) hay tres vehículos de renta variable norteamericana y tres de deuda a medio plazo en pesos. Dos hay de las categorías mixto moderado, mixto agresivo, renta variable Brasil, renta variable Chile y renta variable Europa. Por último, hay un producto de los segmentos equity emergentes, equity global y equity Latinoamérica.

El ranking de los productos que en enero o febrero han alcanzado las cinco estrellas está ordenado por el ratio de Sharpe a tres años, también a partir de las estadísticas de Morningstar. Cuatro de estos vehículos están por encima del uno en el indicador de William Forsyth Sharpe a 36 meses.

El primero es el Index Fund US I de Inversiones Security que gestiona Magdalena Bernat. El vehículo, que acumula ganancias de más del 42% a un año, obtuvo el sobresaliente en febrero.

En segundo puesto por Sharpe está un mixto moderado de Corpbanca que tuvo en todo 2013 las cinco estrellas pero las perdió en diciembre para recuperarlas en enero. Se trata de la serie APV del Corp Capital Balanceado, que tiene un rendimiento del 20% a un año con Juan de Dios Iragüen como portafolio manager.

Los otros dos fondos que están por encima de la unidad en retorno-riesgo son también de renta variable de Estados Unidos con un 43% a 12 meses: el Acciones USA I-APV de BTG Pactual y el Estados Unidos P de Cruz del Sur. En ambos casos oscilaron entre las dos máximas notas durante el pasado año y se han quedado con el 10 tanto en enero como en febrero.

Cuadro de los 22 fondos que han aumentado de rating Morningstar entre enero y febrero hasta las 5 estrellas. Ordenados por Sharpe a tres años.

Fuente: Morningstar

Lo más leído

Próximos eventos