KutxaBank lanza dos fondos idénticos, de renta fija con objetivo de rentabilidad del 4%

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Esteban Glas, Flickr Creative Commons

KutxaBank ha puesto en marcha dos nuevos fondos de inversión: KutxaBank Horizonte 2017 II y KutxaBank Horizonte 2017 III, categorizados como IIC de gestión pasiva, y con objetivos de rentabilidad anual del 4%. Así, ambos buscan que el valor liquidativo a 1 de agosto de 2017 sea igual al 121,74% del valor liquidativo del 27 de julio de 2012. Con todo, si a 1 de agosto de 2017 no se ha logrado el objetivo, darán derecho de separación.

Los fondos son gestionados respectivamente por Kutxagest y Vitalgestión, dos de las cinco gestoras -junto a Fineco Patrimonios, GIIC Fineco y BBK Gestión- aglutinadas bajo el paraguas de Kutxabank tras la fusión de las cajas vascas a principios de año. Aunque ya trabajan como gestora única tras la fusión, la integración informática tardará más en llegar y por eso cada una sigue gestionando los fondos con el nombre de la gestora previo a la fusión, según fuentes de la entidad.

Según el folleto del KutxaBank Horizonte 2017 II, antes y después del periodo en el que pretende mantener la cartera, se invertirá en liquidez, depósitos y repos sobre deuda pública española con vencimiento medio inferior a tres meses. En ese periodo, invertirá en deuda emitida o avalada por estados de la UE, comunidades autónomas, entidades locales, cédulas hipotecarias principalmente españolas y liquidez, sin descartar hasta un 25% en crédito, incluyendo depósitos e instrumentos monetarios. Las emisiones de renta fija tendrán al menos calificación BBB- y de emisores UE.

El folleto contempla, en caso de bajadas sobrevenidas de rating, la posibilidad de mantener hasta un 15% de las posiciones por debajo de BBB- (tras el vencimiento solo si permite preservar y estabilizar el valor liquidativo), sin incluir la deuda pública española, comunidades autónomas o entidades locales que se mantendrán hasta el vencimiento. Condiciones idénticas a las de KutxaBank Horizonte 2017 III.

Los dos productos tienen una inversión mínima de 6 euros y cuentan con gastos idénticos. La comisión de gestión es del 0,05% hasta el 27 de julio y a partir de entonces, del 1,25%. La de depósito es del 0,1%. Las comsiones de suscripción de ambos fondos ascienden del 5% desde el 28 de julio de este año hasta el 31 de julio de 2017 y del 2% la de reembolso en las mismas fechas. Los gastos corrientes ascienden al 1,4%.