Tags: Negocio |

Invesco mueve ficha en el mercado español


Invesco ha sido durante los últimos dos años una de las gestoras que ha experimentado un crecimiento patrimonial más rápido en España, lo cual ha situado a la firma como una de las cinco mayores entidades por volumen de activos. El último informe publicado por la CNMV muestra que la gestora mantenía a cierre de 2014 un patrimonio de casi 4.000 millones de euros, lo que la coloca en cuarto lugar del ranking con una cuota de mercado del 5%. De acuerdo con Lipper, la cifra supera ya los 6.000 millones. Y todo parece indicar que la tendencia está teniendo continuidad en 2015, con un volumen de ventas netas superior a los 1.100 millones de euros en el primer trimestre, según datos de Lipper. El avance experimentado por Invesco en este periodo ha venido por distintas líneas de producto, que abarcan tanto renta variable, renta fija e incluso fondos multiactivo, categorías en todos los casos donde la firma ha logrado posicionar tres de sus productos entre los 11 favoritos de los selectores españoles (ver revista del mes de febrero).

En renta variable, por ejemplo, según Lipper la gestora ha sido número uno en ventas netas en el primer trimestre. Las ventas se han concentrado en el Invesco Pan European Equity, uno de los buques insignia de la entidad. Sin embargo, al interés por este producto se ha sumado el que ha generado el Invesco Pan European Structured Equity, fondo que también aparece entre los favoritos de los selectores y que, según explica Íñigo Escudero, director de Ventas y de Servicio al Cliente de Invesco para Iberia y Latinoamérica, “está despertando un mayor interés entre las bancas privadas, que buscan empezar a tener exposición al mercado de renta variable pero asumiendo una menor volatilidad que la del mercado, que es el objetivo de la estrategia”. Se trata de un producto que, además de utilizar factores fundamentales, incorpora a la estrategia aspectos como la volatilidad o el behavioral finance, entre otros.

Según Lipper, la gestora también ha sido número uno en ventas en el primer trimestre en fondos mixtos, donde el interés se ha concentrado en el Invesco Pan European High Income y el Invesco Balanced-Risk Allocation. “El traspaso de depósitos a fondos ha hecho que el inversor busque productos mixtos con buen track record y con la flexibilidad suficiente que permita al gestor moverse libremente por los diferentes mercados”.

La tercera pata es la renta fija, donde la firma también ha sido una de las primeras por ventas netas. En este caso, el interés de los inversores se ha concentrado en dos productos: el Invesco Euro Corporate Bond y el Invesco Global Total Return Bond Fund. “La gama es amplia y consistente. Aunque no somos una casa que esté constantemente lanzando al mercado nuevos fondos. Solo lo hacemos cuando creemos que tiene sentido y responde a una necesidad real del cliente en la que consideramos podemos ofrecer una solución”. Cita, como ejemplo, el Invesco Global Targeted Returns (GTR), fondo que la gestora tiene previsto traer a España en septiembre, coincidiendo con el cumplimiento de los dos años de vida, y gestionado por el antiguo equipo de retorno absoluto de Standard Life (GARS).

El GTR es un fondo innovador, UCITS, con liquidez diaria, que recoge las mejores ideas largas y cortas del equipo y que presenta una correlación muy baja tanto con la renta variable como la renta fija. A nivel patrimonial, también destaca por haber sido el mejor lanzamiento de Invesco en Europa de toda su historia, con un volumen de activos que actualmente supera los 1.500 millones de euros. “El patrimonio es un factor que sigue teniendo un elevado peso en el proceso de selección de un producto. Esto es algo que no ha cambiado y más aún después del fuerte crecimiento experimentando por la industria. En el caso del track record es distinto. Al inversor le preocupa cada vez menos el hecho de que el fondo en si tenga los tres años, ya que le sirve con analizar el historial de resultados del gestor para tener un proxy”, explica Escudero.

El responsable de la oficina de Invesco también ha apreciado un mayor grado de exigencia por parte del cliente, que ahora demanda más información que antes sobre diferentes aspectos (posicionamiento del producto, estrategia, expectativas del gestor, performance attribution…). “Se fijan sobre todo en la consistencia. No se limitan a buscar el fondo número uno, sino que analizan factores tanto cuantitativos, -la volatilidad, tracking error, ratio de información, el solapamiento (overlap) que puede tener con otros fondos que tengan seleccionados-… como también factores cualitativos, como la cercanía con el gestor, la transparencia y la confianza en quien está enfrente del cliente”.

La importancia del servicio es lo que ha llevado a Escudero a reforzar el equipo de una oficina que actualmente cuenta con ocho miembros divididos en tres áreas: ventas (4), servicio al cliente (2) y marketing (2) Las dos últimas incorporaciones han sido para reforzar los departamentos de servicio al cliente y marketing, con los fichajes de Marta Gallardo, procedente de Bankinter, cuya labor es prestar apoyo al equipo de ventas, y Cristina Cobián, quien se incorpora al equipo de marketing procedente de una agencia de comunicación y eventos. “Estos nombramientos van en la línea de ofrecer un mayor y cada vez mejor servicio al cliente. La filosofía de la casa es estar muy cerca de los clientes, ofreciéndoles toda la información que necesiten y facilitando el contacto directo con los gestores o los equipos de inversión en caso de que así lo requieran. La velocidad de respuesta cuando se produce un evento en el mercado tiene que ser muy rápida”, afirma.

Para Escudero, no se trata de una cuestión del volumen de información que se ofrezca al cliente, sino de la calidad de la misma y de que esta le sirva para descubrir nuevas ideas de inversión. “A veces el inversor piensa que Invesco es solamente Henley. No es verdad. La gestora tiene 13 centros de gestión repartidos por todo el mundo. El equipo al frente del Invesco Euro Short Term y el Invesco European Bond Fund, por ejemplo, gestiona más de 150.000 millones de dólares desde Atlanta (EE.UU). Hemos crecido mucho en los dos últimos años, pasando del top 20 al top 5. Ha sido duro, pero lo más difícil y a la vez nuestro desafío es mantenernos. Creemos que nuestra apuesta por ofrecer el mejor servicio a los clientes, pensando y adaptándonos a sus necesidades, unida a la calidad de nuestros equipos de inversión y los productos que gestionan, nos permitirá aspirar a seguir siendo una de las cinco primeras entidades internacionales por volumen de activos en España”. El último movimiento realizado por la firma en mayo ha sido elevar la inversión mínima en la clase institucional para toda su gama de producto, que pasa de 250.000 dólares a un millón.

Otras noticias relacionadas


Lo más leído

Próximos eventos