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Impactos de la Reforma Financiera en México


Uno de los cambios más importantes y que tiene un impacto muy significativo sobre las instituciones de crédito en México, es la facultad que se otorga a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para establecer, mediante disposiciones de carácter general, medidas aplicables a las instituciones de crédito, a efecto de incentivar la canalización de mayores recursos al financiamiento del sector productivo.

Entre tales medidas, se establecerán parámetros para la celebración de operaciones con valores que realicen dichas instituciones por cuenta propia, pudiendo aplicarse estos parámetros de acuerdo al tipo de valor de que se trate. Cabe señalar que estas medidas serán de carácter temporal.

Lo anterior implicaría que la CNBV, pudiera restringir las operaciones de compra-venta de valores, tanto gubernamentales como privadas, para la posición propia de las instituciones de crédito, afectando a la administración y el balance de los activos de dichas instituciones. Esto podría generar riesgos de liquidez en las mismas, así como afectar la profundidad y el sano desarrollo del mercado de dinero en México, todo ello en perjuicio de los inversionistas y del sistema financiero mexicano en su conjunto.

Es importante señalar que para el ejercicio de estas facultades por parte de la CNBV, la misma deberá emitir las correspondientes disposiciones de carácter general, por lo que sería conveniente dar un seguimiento especial a la elaboración y emisión de dichas disposiciones generales para disminuir discrecionalidad, estableciendo supuestos y consecuencias claros en la normatividad para el ejercicio de estas atribuciones, así como involucrar al Banco de México (Banxico) en su aplicación, requiriendo su opinión para la emisión de estas disposiciones, así como considerar el previo derecho de audiencia de las instituciones de crédito.

Asimismo, es de suma importancia mantener la prudencia en el otorgamiento del crédito, para preservar la solidez y solvencia del sistema bancario, lo cual no debe perderse de vista por la CNBV al momento de emitir estas disposiciones y, posteriormente, en su ejecución.

En relación con lo anterior, también se establece que la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) hará una evaluación de desempeño de las instituciones de crédito, respecto del grado de orientación y cumplimiento al apoyo y promoción de las fuerzas productivas del país y al crecimiento de la economía nacional, con apego a las sanas prácticas y usos bancarios, así como a aquellos aspectos que determine la SHCP mediante lineamientos. Las evaluaciones serán públicas y las autoridades tomarán en cuenta el resultado de las mismas para resolver sobre el otorgamiento de autorizaciones que les competa otorgar, para lo cual podrán tomar en cuenta los planes de mejora que presenten las instituciones, cuando la evaluación de desempeño respectiva determine que hay deficiencias por subsanar.

Lo anterior también tiene implicaciones muy significativas para todas las instituciones de crédito en México, debido a la gran discrecionalidad que se otorga a la SHCP para realizar esta evaluación de desempeño, ya que estos resultados deberán ser tomados en cuenta por las diversas autoridades para resolver sobre el otorgamiento de autorizaciones que les competa, lo cual podría obstaculizar la obtención de ciertas autorizaciones para realizar nuevos negocios o proyectos que no tuvieran relación con este tema.

Por lo tanto, sería recomendable que, igualmente, se disminuya la discrecionalidad, estableciendo supuestos y consecuencias claros en la legislación para el ejercicio de estas últimas atribuciones, sobre todo por lo que respecta a la relación que tendrán con las autorizaciones que se soliciten (¿cómo se ejercerá esta facultad?). Se deberá prever que en el proceso de evaluación se escuche al Banco respectivo, así como incorporar a Banxico para su ejercicio, requiriendo su opinión para la emisión de los lineamientos. Igualmente, prever que Banxico y la CNBV coadyuvarán en las evaluaciones de desempeño, no sólo a solicitud de la SHCP, y eliminar la referencia a planes de mejora para el caso de deficiencias por subsanar, o en su caso, delimitar claramente este punto para evitar mayor discrecionalidad.

Como se puede observar, existen ciertos elementos de la Reforma Financiera a los que se debe dar especial seguimiento por las implicaciones que pudieran tener en el sano desarrollo del sistema bancario mexicano. Sin embargo, cabe señalar que, en términos generales, la Reforma Financiera que se propone es positiva, aunque se pueden mejorar ciertos aspectos de la misma, como los temas que se mencionan en el presente documento.

 

Nota: Las opiniones y afirmaciones contenidas en este documento están basadas en información obtenida de fuentes que se consideran confiables, sin embargo no se representa ni garantiza, expresa o implícitamente, su exactitud, integridad o puntualidad. Por otra parte, las opiniones expresadas en este comunicado representan las opiniones personales del autor y no puede ser considerada como una opinión del Grupo Financiero Scotiabank Inverlat y/o de sus unidades, divisiones o filiales.

 

 

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