El proceso de venta de Banco Inversis, que comenzó en enero, entra en su momento final. Hoy finaliza el plazo para que los candidatos finales hagan sus ofertas vinculantes por la entidad. Según distintas fuentes consultadas por Funds People, estas ofertas estarán en el entorno de los 120-130 millones de euros. A partir de que se abran los “sobres” con las ofertas, comenzará una puja final, capitaneada por KPMG, que puede derivar en una decisión definitiva que se conocerá en los próximos días. El objetivo es dejar el proceso finalizado antes de las vacaciones para que las integraciones jurídicas pertinentes se puedan completar a lo largo del año.
Finalmente serán cuatro las entidades que hoy presentarán oferta: las andorranas BPA, a través de su filial española Banco Madrid, Andbank, la firma de capital riesgo Alana Partners y la agencia de valores portuguesa Orey (que se presenta junto al danés Saxo Bank, según ha informado VozPopuli). El grupo financiero Hencorp Capital (que en su momento fue de la mano del capital riesgo Advent, que ha salido del proceso recientemente) y el estadounidense Us Bancorp no acudirán a esta última parte del proceso, según fuentes consultadas.
Salvo sorpresas de última hora, en el sector se da por supuesto que la puja será una cuestión entre las dos entidades andorranas presentes en el proceso. A BPA la compra de Inversis le supondría una vía para poder acelerar los procesos de integración que tiene en marcha (Nordkapp, BPA Global Funds, Banco Madrid y Liberbank) así como un salto en su negocio de banca privada, especialmente en la vía de agentes en la que Inversis Banco es muy potente. También la red agencial es el mayor interés que encuentran en Andbank en su oferta por el banco español. Andbank ha conseguido captar cerca de 900 millones en un año, a través de banqueros privados y agentes, pero la integración de Inversis Banco le permitiría acelerar sin duda sus planes de expansión en España.
Desde ambas entidades, no obstante, aseguran que no quieren “volverse locos” con el precio final y no están dispuestos a que una puja final eleve el precio más allá de lo que consideran razonable. Distintas fuentes apunta que la oferta final estará en el entorno de los 120-130 millones de euros, una cifra en todo caso muy superior a los 100 millones que vale Inversis en libros. Hay que tener en cuenta, además, que lo que está actualmente en venta de la entidad es el 53%, es decir, los paquetes accionariales de Bankia y Banco Sabadell. Posteriormente habría que negociar con el resto de minoristas (El Corte Ingles, Indra o Banca March, entre otros) que, previsiblemente, estarían dispuestos a vender.
“No nos vamos a volver locos, Inversis Banco no es lo único que hay en el mercado para comprar. Si no sale la operación, habrá más oportunidades para crecer”, apuntan desde una de las entidades ofertantes.
En todo caso, KPMG, entidades a la que se adjudicó la dirección del proceso de venta ordenada en enero, recibirá hoy las ofertas y en los próximos días podría conocerse el vencedor final de esta puja.
En el primer cuatrimestre, Inversis Banco aumentó un 9% su patrimonio gestionado, hasta los los 40.600 millones de euros, entre clientes particulares e institucionales.
