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"Hay inversores que se fijan objetivos de inversión agresivos sin tener una manera realista de cumplirlos"


Uno de los retos para la industria del asesoramiento es "buscar ayudar a los inversionistas a avanzar hacia el benchmarking personal, para que ellos comprendan mejor sus objetivos y sus niveles generales de tolerancia al riesgo, y ayudarles a poner en marcha estrategias de inversión para poder cumplir con estos objetivos", explica Sophie del Campo, directora general de Natixis Global AM para Iberia y Latinoamérica.

"Hay muchos inversores que se fijan objetivos de inversión agresivos, pero no tienen una manera realista de cumplirlos. Algo tiene que cambiar. Los mercados han llegado a nuevos máximos, pero, sin un plan que incorpore el riesgo individual y elbenchmarking personal, las probabilidades de que los inversores alcancen sus objetivos disminuyen, y ese es el mayor riesgo al que podemos enfrentarnos".

En este sentido, apunta a que "desde el sector de la gestión de activos podemos ayudar a los inversores ofreciéndoles no sólo un producto concreto para sus carteras, sino soluciones para construir carteras duraderas que utilicen el riesgo como una ventaja de la cartera y no como un mal necesario de la inversión. Mediante una diversificación que aproveche los riesgos alcistas y bajistas con clases de activos correlacionadas y no correlacionadas, los inversores pueden superar el impasse entre riesgo y rentabilidad, y construir carteras que aspiren a alcanzar ambos".

Razones tras el personal benchmarking

La inversión es un proceso vitalicio que incluye muchos hitos a lo largo del camino: comprar una casa, pagar la educación de los hijos, tal vez abrir un negocio y, en última instancia, financiar la jubilación. Entonces, ¿cómo pueden saber los inversores si están en vías de alcanzar sus metas? De la misma manera que lo hacen los inversores profesionales: estableciendo referencias personales, lo que desde Natixis Global Asset Management denominan personal benchmarkings.

"Creemos que los inversores deben establecer un personal benchmarking a la hora de planificar sus inversiones. Que tenga en cuenta sus objetivos, lo que necesitan para cumplirlos y el nivel de riesgo que pueden asumir a lo largo del camino", explica Sophie del Campo. "Por tanto, el objetivo no debe ser batir al mercado, sino cumplir el objetivo de ahorro dentro de los parámetros de riesgo asignados".

Así, en lugar de preocuparse por los movimientos a corto plazo del mercado o medir el éxito en función de un benchmarking general, los inversionistas "deben centrarse en lo que intentan conseguir a nivel individual y el nivel de riesgo que deben asumir para alcanzar sus objetivos. Cada inversor es diferente, por ello sus objetivos de inversión deben estar personalizados", apunta.

La configuración de las carteras

Una vez definido su personal benchmarking, desde Natixis Global AM recomiendan al inversor comenzar a construir una cartera duradera en el tiempo. Es decir, en palabras de Sophie del Campo: "Que se centre en primer lugar en el riesgo en el proceso de asignación de activos, el aumento de la diversificación, y la minimización del impacto de la volatilidad para mantener a los inversores en el mercado y en la senda de sus objetivos personales".

Asimismo, apunta a la inestabilidad del mercado como uno de los factores que llevan a los inversionistas a deshacer posiciones en el momento equivocado. "Muchos inversores solo se sienten cómodos con una volatilidad limitada. Cuando no están a gusto, suelen sacar su dinero del mercado —salen en el momento equivocado y vuelven a entrar demasiado tarde. Esto es un error. La Construcción de Carteras Duraderas puede ayudar a gestionar el riesgo y reducir la volatilidad. Todo esto mediante una combinación de estrategias de inversión alternativas que trabajan en paralelo con inversiones tradicionales long-only, y que ayudarán a los inversores a permanecer en el mercado para cumplir sus objetivos a largo plazo". A lo que la experta añade: "Los inversores han de asumir riesgos para generar rentabilidad, pero no deben asumir más riesgos de los necesarios para cumplir sus objetivos de inversión personales. La volatilidad puede ser una consecuencia de la inestabilidad del mercado o de los acontecimientos mundiales, y no desaparecerá".

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