Tags: Latam |

Fitch ajusta sus criterios de clasificación para fondos de bonos globales


Como parte de las actualizaciones la agencia evaluadora de riesgo crediticio ha fusionado los criterios de temporalidad de corto y largo plazo, introducido nuevas técnicas para medir la concentración de riesgo y especificado cómo analizarán portafolios de fondos de deuda que incluyan emisores en default.

La agencia mejoró el marco analítico encargado de medir el riesgo por falta de diversificación introduciendo nuevas técnicas que serán más precisas en cuanto a medir el riesgo ocasionado por la concentración en participaciones de ciertas entidades emisoras.

La nota global de fondos de deuda para el rating de Fitch se divide principalmente en dos ratings; el Fund Credit Rating que mide que tan vulnerable es el fondo a movimientos en el default de créditos, expresado como el promedio de los ratings dentro del portafolio, y el Fund Volatility Rating que mide qué tanto afectan al fondo diversos factores de riesgo del mercado como duración, diferenciales, fluctuaciones del tipo de cambio, etc.

Estos ratings, sumados a características especificas como la concentración, derivados, el apalancamiento etc. y a la capacidad del administrador del fondo para llevar a cabo su función, son los que definen la nota global del fondo. Las emisiones de deuda que serán afectadas por estos nuevos criterios incluyen fondos tanto de corto como largo plazo, ETFs, emisiones de gobierno, y activos de renta fija, entre otros.

Fitch Ratings es una agencia de rating global con presencia en más de 150 países, gracias a una red de 50 oficinas localizadas a nivel global. La agencia con base en Nueva York y Londres tiene el compromiso de proporcionar análisis, información y opiniones de crédito independientes y con perspectiva de futuro a los mercados crediticios globales.

Lo más leído

Próximos eventos