El tradicional índice NASDAQ-100 ponderado por capitalización bursátil tiene una significativa sobreponderación en un selecto número de compañías y una fuerte inclinación hacia el sector de la tecnología, basado en la capitalización de mercado de estas pocas compañías. Las compañías más grandes del índice reciben una mayor ponderación que las pequeñas compañías, lo que puede llevar a un portafolio con una sobreconcentración en un número limitado de compañías e industrias.
El Direxion NASDAQ-100 Equal Weighted Index Shares Fund utiliza una metodología que pondera las participaciones del índice por igual, sin tener en cuenta la capitalización de mercado o la industria. Esto proporciona a los inversionistas una aproximación efectiva en cuanto a costo a una estrategia de inversión de igual ponderación, con un rendimiento que se apoya menos en las grandes compañías.
El fondo con igual ponderación aumenta la diversificación en comparación con una estrategia de ponderación por capitalización.
“Este fondo está diseñado para proveer a los inversionistas de una exposición balanceada y reducir el riesgo de concentración sin sobreponderar compañías sobrevaluadas y subponderar compañías subvaloradas”, afirma Daniel D. O’Neill, Presidente y jefe de inversión de Direxion. “Los inversionistas están acogiendo cada vez más una aproximación de igual ponderación para complementar otras estrategias de acciones de gran capitalización de Estados Unidos que tienden a estar más concentradas en un número selecto de industrias”.
Además de un aumento comparativo de la diversificación, la igualdad en ponderación ofrece un mayor potencial de rendimiento sobre las estrategias de ponderación por capitalización cuando las compañías más pequeñas superan a sus contrapartes más grandes. La estrategia también emplea un rebalanceo disciplinado, lo que resulta en una exposición sin sesgo a factores de riesgo de mercado y con oportunidades para el rendimiento de valores de largo plazo.