¿Cuál es el fondo internacional de renta variable con mayor track record del mercado español?

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csm_web, Flickr, Creative Commons

¿Qué sucedió en 1933? En la ciudad de San Francisco comenzó la construcción del icónico Golden Gate; se declaró la independencia de Filipinas; en Alemania Adolf Hitler accedió a la cancillería; en los cines se estrenaron King Kong y Sopa de ganso; Franklin Roosevelt fue nombrado 32º presidente de EE.UU. y España celebró sus primeras elecciones generales con sufragio universal. Aquel año también coincidió con el lanzamiento del Robeco, el fondo de renta variable de una gestora internacional con mayor track record del mercado español.

Robeco, la gestora, creó este producto con un enfoque global desde su origen, para poder invertir tanto en valores holandeses como de otras partes del mundo. El fondo invierte con esta perspectiva en grandes capitalizadas con un sesgo blend (mezcla de growth y value). De acuerdo con los datos proporcionados por Morningstar, sólo dos gestores se han hecho cargo de la cartera desde 1983, primero J.J. Van Duijn hasta 2003 y después Mark Glazener hasta la actualidad. Los otros dos productos con mayor track record de la lista invierten en el mismo universo que el primero. El segundo es el Aberdeen Global A, creado por Aberdeen en 1959, y el tercero es el DWS Akkumula, lanzado por Deutsche AWM en 1961. 

Se ha de tener en cuenta que en este ranking sólo figuran los productos que según Morningstar Direct están disponibles para su venta en España. Esto explica por ejemplo que el primer producto de M&G Investments que figure en la lista sea el M&G Global Growth, creado en 1967, cuando la firma ha sido pionera al lanzar el primer trust de renta variable británica en 1931 y su versión en fondo en 1951. 

En todo caso, el repaso a los 20 fondos internacionales de renta variable más longevos deja dos claras conclusiones. La primera, que la tarta de gestoras pioneras es reducida (en la lista se repiten varias veces los nombres de Aberdeen, Columbia Threadneedle y M&G Investments). La segunda, que es más bien una confirmación, es el predominio de fondos de renta variable británica, fiel reflejo del interés por uno de los mercados más antiguos del mundo (la Bolsa de Londres fue fundada en 1801, aunque el mercado de valores cuenta con referencias históricas desde 1695) y también de los mejor cubiertos (consulte la composición de las bolsas desde 1900 aquí y su evolución en ese periodo aquí).

Todos los fondos han sido seleccionados a partir de datos de Morningstar Direct sobre fondos internacionales disponibles para su venta en el mercado español.

Fondo Gestora Categoría Morningstar Patrimonio (mill. eur.) Divisa Rent. anualizada a 5 años % Rent. anualizada a 10 años % Fecha de lanzamiento
Robeco Robeco EAA OE Global Large-Cap Blend Equity 3.428 Euro 14,93 6,95 24/03/1933
Aberdeen Global A Aberdeen EAA OE Global Large-Cap Blend Equity 27 Libra 11,26 4,62 01/10/1959
DWS Akkumula Deutsche AWM EAA OE Global Large-Cap Blend Equity 4.260 Euro 12,09 7,12 03/07/1961
Threadneedle UK Monthly Inc RN GBP Columbia Threadneedle EAA OE UK Equity Income 875 Libra 16,74 8,83 15/01/1964
Aberdeen UK Opportunities A Aberdeen EAA OE UK Large-Cap Blend Equity 121 Libra 6,55 5,2 01/06/1964
Aberdeen North American A Aberdeen EAA OE US Large-Cap Growth Equity 40 Libra 17,62 5,98 01/09/1966
Threadneedle UK Gr&Inc Inst Net GBP Columbia Threadneedle EAA OE UK Large-Cap Blend Equity 432 Libra  17,72 10,13 28/11/1966
M&G Global Growth A EUR M&G Investments EAA OE Global Large-Cap Blend Equity 980 Euro 12,11f 7,94 29/12/1967
Threadneedle Amer Inst Net USD Columbia Threadneedle EAA OE US Large-Cap Growth Equity 2.486 Dólar 20,61 10,21 05/02/1968
M&G Recovery A EUR M&G Investments EAA OE UK Flex-Cap Equity 6.361 Euro 8,99 7,17 31/12/1969
Threadneedle UK Inst Inst Net GBP Columbia Threadneedle EAA OE UK Large-Cap Blend Equity 1.307 Libra 14,5 8,33 12/10/1970
M&G Japan A EUR M&G Investments EAA OE Japan Large-Cap Equity 318 Euro 14,4 6,06 30/04/1971
M&G European A EUR M&G Investments EAA OE Europe ex-UK Large-Cap Equity 261 Euro 13,16 5,47 31/07/1972
Threadneedle UK Select Inst Net GBP Columbia Threadneedle EAA OE UK Large-Cap Blend Equity 292 Libra 17,24 10,06 31/08/1972
Threadneedle UK Overseas Earnings IN Inc Columbia Threadneedle EAA OE UK Large-Cap Blend Equity 160 Libra 16,7 9,04 26/04/1976
Baring Australia A USD Inc Baring International EAA OE Australia & New Zealand Equity 83 Dólar 6,94 6,6 04/12/1981
Invesco Global Select Equity A Invesco AM EAA OE Global Large-Cap Blend Equity 42 Dólar 13,57 6,04 31/01/1983
DWS Technology Typ O DeutscheAWM EAA OE Sector Equity Technology 196 Euro 16,36 7,7 14/10/1983
AB SICAV International Technology I USD AllianceBernstein EAA OE Sector Equity Technology 205 Dólar 18,01 8,9 27/03/1984
M&G Japan Smaller Companies A EUR M&G Investments EAA OE Japan Small/Mid-Cap Equity 205 Euro 17,76 4,97 17/04/1984

Fuente: Morningstar Direct. Rentabilidad y patrimonio expresados en euros