Puede que el S&P 500 haya levantado el pie del acelerador este inicio de año, pero en los último cinco su revalorización de en torno a los 180%. Algunos consideran que es el cuarto rally más largo desde 1945, y en el que los ETF de empresas medianas y pequeñas se han más que triplicado, destacando como la categoría que más se ha beneficiado de esta revalorización. Desde Investor's Business Daily (con datos de Morningstar), identifican a los fondos cotizados que mejores resultados han cosechado durante este período. A continuación, destacamos algunos de ellos:
Con una rentabilidad del 515% desde marzo de 2009, el Guggenheim S&P 500 Pure Value ETF, lidera la lista. Con ocho años en el mercado, el fondo gestiona en torno a los 586 millones de dólares. Actualmente, su cartera se compone de un total de 119 acciones, de los cuales, ninguno llega a representar más de un 2,3% en la cartera. El sector financiero, utilities y energía son los segmentos de mayor peso en la cartera, representando en su conjunto más del 50% del total.
El ProShares Short Vix Short-Term Futures ETF es el segundo fondo con el mejor rendimiento en los últimos años, sólo que en este caso, el rendimiento fue conseguido en un período más corto: fue lanzado en marzo del 2011. Le sigue otro fondo de la misma casa, el ProShares Nasdaq Internet ETF, con una revalorización del casi el 360% en los últimos cinco años. Como su nombre lo indica, sigue la evolución del Nasdaq, ofreciendo al inversor exposición a las acciones más grandes y con mayor liquidez dentro de la industria del Internet. El ETF cuentan con una cartera con 79 valores, valorada en torno a los 416 millones de dólares. Entre sus principales posiciones se encuentra Facebook, con casi un 11%, seguida por Ebay y Google, con un 8% cada una.
Por último, está el Guggenheim Spin Off, que acumula una revalorización de más del 410% desde el 2009. El fondo invierte en el Spin-Off index invirtiendo, por ejemplo, en empresas que fueron separadas de su matriz. Según Andrew Corn, CEO de E5A Integrated Marketing en Nueva York, el fondo tiende a experimentar una volatilidad más reducida que en el caso del S&P 500, y por lo general, invierte en empresas de tamaño medio. Entre sus principales posiciones se encuentra Whitewave Foods, con una ponderación del 5,71%, Tripadvisor, con un 5%, y AMC Networks, con un 4,92%. El ETF cuentan con una amplia exposición al sector del consumo discrecional y el industrial, rozando el 50% de la cartera en su conjunto.