Grupo Financiero Banorte ha acordado su fusión con Ixe Grupo Financiero, que se realizará mediante un intercambio de acciones de una nueva emisión de Banorte por títulos de Ixe, a una razón de intercambio de 0,389. El valor total de la operación asciende a un monto aproximado de 16.200 millones de pesos (1.305 millones de dólares).
La transacción está sujeta a las "autorizaciones de los órganos corporativos y las autoridades correspondientes" y se estima que se cerrará durante el primer trimestre de 2011. Las operaciones de las dos instituciones serán integradas en un solo grupo que se denominará Grupo Financiero Banorte-Ixe. El conglomerado será el tercer banco de México y la mayor institución financiera de capitales locales, con activos totales por cerca de 698.000 millones de pesos (56.214 millones de dólares), un 13,9% del sistema; una cartera de crédito de 292.000 millones de pesos (2.351,6 millones de dólares), un 15,2% del sistema; 1.263 sucursales, 5.034 cajeros automáticos y 63.723 terminales punto de venta.
Grupo Financiero Banorte es uno de los mayores conglomerados de servicios financieros de México. Su subsidiaria bancaria, Banco Mercantil del Norte, es la tercera entidad más importante del país en cuanto a depósitos y cartera de crédito, y la mayor institución de capitales locales. Cuenta con una red con más de 1.100 sucursales, 4.800 cajeros automáticos y 54.000 terminales punto de venta, con más de 8,5 millones de clientes en el banco y casi 8 millones de clientes adicionales en la administradora de pensiones y su aseguradora. Asimismo, tiene presencia en Estados Unidos con dos filiales bancarias y dos empresas de remesas de dinero.
Ixe es un banco de tamaño mediano, con 155 sucursales, principalmente en la zona metropolitana de la Ciudad de México, y un portafolio de clientes de mayor poder adquisitivo. Ofrece servicios de banca comercial, de inversión, factoraje, casa de Bolsa y gestión de fondos de inversión, entre otros.
En junio de 2009 Ixe ya había firmado la venta de su negocio de administración de fondos para el retiro, Ixe Afore, a Afore Banorte Generali.
Enrique Castillo Sánchez Mejorada, presidente del consejo de administración de Ixe, comentó: “Una fusión con Grupo Financiero Banorte nos permitirá integrar las fortalezas que las dos organizaciones poseen, unir ambas instituciones para ser más competitivas, más eficientes y más sólidas. En suma, aprovechar lo mejor de cada una de las compañías. Estamos convencidos de que existe complementariedad entre las marcas, líneas de negocios, segmentos de clientes y presencia geográfica de la red comercial. Adicionalmente, la suma de las fortalezas financieras de ambas instituciones garantizará una excelente posición para enfrentar los retos y aprovechar las oportunidades que surjan en el mercado, con el firme compromiso de continuar ofreciendo a nuestros clientes productos y servicios innovadores y de alta calidad que satisfagan sus necesidades financieras. Esta fusión significa un paso muy importante para Ixe al convertirnos junto con Banorte en el tercer grupo financiero del país en prácticamante todas las actividades de nuestro negocio, orgullosamente mexicano.”
En lo referente a la solidez del banco fusionado, Fitch ha reiterado la calificación de GF Norte en BBB tras la operación, con perspectiva estable. Al mismo tiempo, eleva la perspectiva de la calificación crediticia de Ixe GF y sus filiales hasta “Rating Watch Positive”, dado que posiblemente su calificación se alineará con la de GF Norte cuando se compete la adquisición. Los IDRs en moneda local y extranjera de Ixe GF están calificados por Fitch en BB.
Para Fitch, la ausencia de componente de efectivo en el canje propuesto para absorber las acciones de Ixe GF limita el efecto negativo que a corto plazo pueda tener la adquisición sobre el balance y la liquidez de GF Norte. Fitch reconoce riesgos de ejecución en las sinergias que pueden presionar la rentabilidad y eficiencia de GF Norte en el corto plazo, pero sostiene que los ratios de capitalización del banco siguen siendo aceptales (16,6% a cierre del tercer trimestre según la normativa local).