La entidad de banca privada de Santander ha registrado en la CNMV el fondo Banif Selección Emergentes, un producto de garantía parcial que ofrece, hasta vencimiento el día 5 de noviembre de 2012, el 95% del valor liquidativo del fondo el día 2 de diciembre de este año más un rendimiento variable dependiendo de la evolución de una cesta equiponderada compuesta por dos índices de renta variable china y malasia y dos ETF (uno de Brasil y otro de Suráfrica). La TAE mínima es de una pérdida del 2,6243% y una ganancia máxima del 7,5152% anual. Hace unas semanas, la entidad comentó el lanzamiento de este fondo, tal como informó fundspeple.com.
Según el folleto del fondo, los índices son el Hang Seng China Enterpries y el FTSE Bursa Malaysia KLCI y los fondos cotizados, el iShares MSCI Brazil Index fund y el iShares MSCI South Africa Index Fund. El rendimiento del fondo dependerá de la evolución de la cesta entre el 2 de diciembre y el 22 de octubre de 2012, ambos inclusive. El porcentaje variable será, como máximo del 20% sobre el valor liquidativo inicial, lo que sumado a la pérdida del 5%, representaría un rendimiento máximo del 15% (TAE máxima 7,5152%).
Este rendimiento variable consistirá en el 80% de la variación media mensual de la cesta, con un límite de revalorización al alza del 25% para todos y cada uno de los subyacentes en cada fecha observación (los días 2 de cada mes desde el 02.01.11 hasta el 02.10.12, con una última observación el día 22.10.12). En ellas se tomará el valor oficial de cierre (para los índices) o valor liquidativo del cierre del día (para los fondos cotizados). La referencia inicial será la media aritmética de dichos valores del día 02.12.10 dividido por sí mismos, que es igual al 100%. La referencia final será la media aritmética de la variación de la cesta aplicando el límite de revalorización al alza del 25% en cada observación mensual.
Hasta el 02.12.10, inclusive, así como después del vencimiento de la garantía, al menos el 75% se invertirá en repos a día sobre deuda pública de emisores de la UE (rating mínimo A-, elevada calificación crediticia) y liquidez. Hasta el 25% restante invertirá en repos sobre deuda pública y renta fija privada de emisores de la UE (rating mínimo A-, elevada calificación crediticia). El vencimiento medio de la cartera de renta fija pública y privada será, en ambos periodos, menor a 3 meses. A partir del 03.12.10, el 94,65% del patrimonio estará invertido en deuda pública, emisiones avaladas por Estados de la UE y liquidez, sin descartar invertir hasta un 20% (incluyendo depósitos a la vista o de vencimiento inferior a 1 año en entidades de crédito UE o de estados OCDE sujetos a supervisión prudencial) en renta fija privada si las condiciones de mercado lo requieren, para lograr la rentabilidad necesaria. Las emisiones tendrán rating mínimo de A-(elevada calificación crediticia) serán de emisores UE y cotizadas en mercados OCDE. Un 5,35% de los recursos se invertirá en una opción OTC.
La inversión mínima inicial es de una participación. La comisión de gestión es del 0,3% hasta el 2 de diciembre de 2010; a partir de entonces, del 1,6%. La de depósito es del 0,1% y la de suscripción y reembolso, del 5% desde 3 de diciembre hasta el 2 de noviembre de 2012.
Se trata del noveno fondo garantizado de Santander AM, tras el lanzamiento reciente del Santander 100 por 100 9.