Apuestas no direccionales para generar alfa: ¿cómo lo están haciendo los fondos long/ short de renta variable?


En un entorno de búsqueda infatigable de rentabilidad y creciente actividad de fusiones y adquisiciones, otra forma de poder generar alfa es a través de apuestas largas y cortas, para beneficiarse tanto de las ideas que son capaces de desarrollar un potencial alcista como de obtener dinero con aquellas que atraviesen rachas bajistas. Por eso, puede resultar interesante realizar un repaso del comportamiento en lo que va de año de aquellas estrategias alternativas que invierten en renta variable con un enfoque long/ short. 

Un repaso a las diez estrategias que están cosechando rendimientos más elevados en el año revela el predominio de los productos con capacidad para encontrar ideas mediante posiciones largas y cortas de forma global. Se han podido constatar rentabilidades de doble dígito en el año, en todos los casos superiores al 10%. De ellos, el más rentable es el UBS (Irl) Inv Sel Eq Opp L/S I-B, que gestionan Max Anderl y Jeremy Leung para UBS AM. De acuerdo con datos de Morningstar, el fondo dispone actualmente de una exposición neta a renta variable del 69,14% (71,46% larga y 2,32% corta).

Para realizar la selección de fondos, se han tenido en cuenta los productos disponibles para su venta en España con un patrimonio superior a los 50 millones de euros. 

FondoGestora Categoría MorningstarPatrimonio (mill. eur.)Rentabilidad en el añoRentabilidad anualizada a tres añosDivisa

UBS (Irl) Inv Sel Eq Opp L/S I-B

UBS AM

EAA OE Alt - Long/Short Equity - Global

42123,4912,38Euro

RF CAPITAL-Sierra Europe UCITS I USD

Lemanik AM

EAA OE Alt - Long/Short Equity - Europe

7120,97N.C.Dólar

MW TOPS UCITS E GBP

Marshall Wace AM

EAA OE Alt - Long/Short Equity - Europe

2.33218,7415,55Libra

SPS-Select Eq Long Sht UCITS I USD

RBS

EAA OE Alt - Long/Short Equity - US

22716,4717,48Dólar

Lazard Global Hexagon Eq Instl $ Acc

Lazard Fund Managers

EAA OE Alt - Long/Short Equity - Global

8715N.C.Dólar

Schroder GAIA Egerton Equity I

Schroders

EAA OE Alt - Long/Short Equity - Global

1.42813,5516,83Euro

R Parus I Euro Hedged

Rotschild & Cie

EAA OE Alt - Long/Short Equity - Global

50713,31N.C.Euro

F&C Multi Strategy Global Equity F € Acc

BMO Global AM

EAA OE Alt - Long/Short Equity - Global

46312,02N.C.Euro

DB Platinum Chilton Divers I1C-E

Deutsche AWM

EAA OE Alt - Long/Short Equity - US

10311,19N.C.Euro

Indus PacifiChoice Asia I EUR Hdg

FundLogic Alternatives

EAA OE Alt - Long/Short Equity - Emerging Markets

21810,3713,91Euro

Fuente: Morninstar Direct. Rentabilidad y patrimonio expresados en euros. 

Profesionales
Empresas

Otras noticias relacionadas


Lo más leído

Próximos eventos