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Afore Banamex será la primera en otorgar mandatos


En una entrevista con Funds Americas, Ivan Wulf comentó que Afore Banamex está lista para convertirse en la primera administradora de fondos Mexicanos en otorgar mandatos. Después de un proceso de análisis muy profundo para preseleccionar mandatarios, tres administradores han sido comunicados y se encuentran trabajando en los aspectos contractuales para finalizar el otorgamiento. El directivo comenta al respecto que “nosotros vamos a ser el primer fondo de pensiones mexicano que va a dar una parte de su mandato a terceros, y eso lo hacemos exclusivamente por que creemos que [el mandato] complementa a nuestras capacidades.” Añadiendo que “nuestras capacidades son muy fuertes, nosotros creemos que tenemos la mejor Área de Riesgos y la mejor Área de Inversiones del Sistema Mexicano, no obstante reconocemos que si la regulación nos permite sumar capacidades de gente que conoce muchos mas mercados en el extranjero, si lo vamos a hacer y ya están preseleccionados tres, estamos preparando los contratos y esperamos que en abril nosotros ya ejerzamos el mandato.”

Hablando sobre los principales retos en la industria para 2012 Wulf opina que “el mayor reto es aprovechar el régimen de inversión el cual hoy en día permite invertir adecuadamente.” Banamex esta muy orientado a obtener un buen rendimiento y es por eso que complementan al gran talento de los departamentos de inversión y riesgo con analistas externos, por lo que les resulta muy natural el otorgar mandatos, que en el fondo aportan talento y tecnología. El directivo nos recuerda que durante mucho tiempo Banamex fue la única Afore que aprovechaba el régimen de inversiones en su totalidad y espera que con el tiempo esto vaya cambiando y el sistema se haga más sofisticado. El segundo reto es el que presentan los mercados financieros mundiales, Wulf considera que la cautela que hoy día están mostrando los administradores de fondos debido a toda la incertidumbre que hay y las posibilidades de producir volatilidades significativas es un desafío en si. Como tercer reto, el directivo señala “que es un desafío permanente en el que hacemos esfuerzos, sin perder de vista que debemos seguir impulsando el tema de la educación financiera para el cliente. El Grupo Financiero Banamex ofrece un programa permanente de Educación Financiera para fomentar que más gente se informe y lea los estados de cuenta.”

Sobre las tendencias en el sistema de administración de fondos de pensiones en México, el directivo señalo cuatro áreas principales:

  1. Crecimiento y ampliación del régimen – conforme los fondos sigan creciendo, se necesitaran más y mejores emisiones en el mercado, lo que permitirá una mayor diversificación en las inversiones. A largo plazo se espera un ampliación del régimen tanto en el numero de países en los que se puedan invertir así como en el tipo de empresas en las que se permita hacerlo, logrando así el poder invertir en empresas de un segmento diferente al actual, estimulando y mejorando las emisiones disponibles.
  2. Sofisticación en la selección y administración de activos, así como en el seguimiento del riesgo – Conforme se pueda invertir en más instrumentos, la selección y el análisis de riesgo se volverá más complejo, por lo que conforme veamos una mayor diversificación de las inversiones, se verá un cambio en los sistemas, los cuales evolucionarán de los que reportan el riesgo, a sistemas que analizarán los riesgos.
  3. Mayor participación de los administradores de pensiones en los gobiernos corporativos de las empresas en las que invierten, a medida que se amplié la inversión en acciones del actual 2% del valor de la Bolsa en manos de las Afores, a un 6-8%, los administradores de fondos de pensiones formaran parte de las juntas de gobierno corporativo velando así por los intereses y rendimientos de los trabajadores.
  4. Mayor conocimiento del impacto de las Afores en el país, desde una perspectiva a largo plazo -- Podemos esperar ver estudios sobre el impacto de los fondos de pensiones en el mercado, particularmente los efectos de las inversiones de las Afores en la estabilidad de los mercados –por ejemplo en la crisis del 2008, las Afores sabían que debían permanecer en Bolsa y miraban al largo plazo, por lo que en lugar de retirarse con pérdidas, mantuvieron sus posiciones y ayudaron a mejorar la situación, así como en la creación de círculos virtuosos –ya que al invertir en empresas se genera empleo, que aporta a los fondos, que pueden invertir más-. Las inversiones que hacen las Afores en el mercado tienen un efecto multiplicador para México y poco a poco veremos más estudios que reflejen el impacto positivo que estas inversiones generan en el mercado.

Iván Wulf Andrade es Ingeniero Comercial, egresado de la Universidad de Chile, cuenta con más de 30 años de experiencia en el mercado de pensiones latinoamericano, y desde Marzo de 2007 dirige a Afore Banamex.

Afore Banamex, que este año celebra su 15 aniversario, es la empresa líder en el mercado de Administración de Fondos para el Retiro en México. Integrante del Grupo Financiero Banamex, Afore Banamex ofrece servicios a sus afiliados tales como SIEFORES, Aportaciones Voluntarias con perspectiva de corto y largo plazo, Servicios en Línea, Retiros Parciales por Desempleo, Matrimonio, y Retiros Totales, siempre brindando una adecuada seguridad y confianza a los trabajadores.

 

 

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