Cómo se calcula el sello Funds People

En un mercado como el español con más de 20.000 fondos de inversión registrados para la venta, el equipo de Análisis de Funds People destaca los fondos con el sello Funds People 2017. En total, 965 productos tienen este sello, al destacar por uno o varios de los siguientes criterios:

- Favoritos de los Analistas (A). Es el resultado de la elección de los analistas de fondos de España, Portugal e Italia. Todos los años consultamos a los selectores de fondos de estos tres países cuáles son sus productos favoritos. A cada analista se le solicita una lista con un máximo de diez fondos. En 2017 han participado 68 selectores, que votaron por 437 fondos diferentes. Con las votaciones de todos estos profesionales se elabora la lista de los fondos favoritos de los analistas de fondos del Sur de Europa. Para obtener la calificación A de Favorito de los Analistas se deben acumular un mínimo de cinco votos de al menos dos países. Hay 23 fondos con esta clasificación.

Blockbuster (B). Son los superventas del mercado. Se otorga a los productos que a 31 de diciembre de 2016 contaban con más de 100 millones de euros en activos en España. En los fondos internacionales se contabiliza el volumen que tienen los clientes españoles y en los locales se toma su patrimonio total. Hay 523 productos con esta clasificación.

Consistentes (C). El equipo de Análisis de Funds People ha desarrollado un modelo de selección para destacar los productos más consistentes en cada categoría, a partir de la base de Morningstar Direct. Se analizan los fondos disponibles a la venta en España con una antigüedad mínima de tres años a cierre de 2016. De cada fondo se toma una clase, la más representativa según unos criterios que exigen, por orden de prelación, lo siguiente: clase euro, no cubierta, mayor antigüedad, clase institucional, mayor share class y clase de acumulación. Así, se analiza un universo de 4.856 productos, en el que comparamos cada fondo con todos los de su categoría Morningstar por rentabilidad y riesgo en dos periodos diferentes. En un periodo tomamos los datos de rentabilidad y volatilidad en periodos acumulados a 1, 3 y 5 años, y en el segundo los datos son a periodos cerrados de los últimos cinco años naturales (2012, 2013, 2014, 2015 y 2016). En ambos casos la rentabilidad y volatilidad tienen un peso del 65% y 35%, respectivamente. El resultado del análisis es un ranking de cada uno de los dos periodos. Nos quedamos con los fondos que coinciden en el primer cuartil en ambos rankings. Por último, eliminamos los fondos con un patrimonio inferior a 50 millones de euros bajo gestión a 31 de diciembre de 2016. Hay 550 productos con la calificación de Consistentes Funds People.

En los tres casos, se excluyen del análisis las categorías de garantizados, mercado monetario, renta fija de muy corto plazo y rentabilidad objetivo.